| 投資目標(biāo) |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過主動(dòng)管理,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
| 投資理念 |
暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 |
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、存托憑證、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。本基金重點(diǎn)投資于固定收益類證券,包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、回購,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他固定收益類金融工具。 |
| 投資策略 |
資產(chǎn)配置策略
本基金投資組合中債券、股票、現(xiàn)金各自的長期均衡比重,依照本基金的特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好而確定。本基金定位為債券型基金,其戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置以債券為主,并不因市場(chǎng)的中短期變化而改變。在不同的市場(chǎng)條件下,本基金將綜合考慮宏觀環(huán)境、市場(chǎng)估值水平、風(fēng)險(xiǎn)水平以及市場(chǎng)情緒,在一定的范圍內(nèi)作戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置調(diào)整,以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基金收益的影響。
新股申購策略
本基金將結(jié)合市場(chǎng)的資金狀況預(yù)測(cè)擬發(fā)行上市的新股(或增發(fā)新股)的申購中簽率,考察它們的內(nèi)在價(jià)值以及上市溢價(jià)可能,判斷新股申購收益率,制定申購策略和賣出策略。
二級(jí)市場(chǎng)股票的投資策略
股票投資將作為本基金增強(qiáng)收益的手段之一,謀求絕對(duì)收益。在股票投資時(shí),本基金將綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、行業(yè)發(fā)展前景以及個(gè)股基本面情況等方面。
(1)宏觀經(jīng)濟(jì)研究
本基金研究宏觀經(jīng)濟(jì)時(shí)將重點(diǎn)分析國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)政策和宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。在宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)分析基礎(chǔ)上,側(cè)重時(shí)機(jī)選擇,減少風(fēng)險(xiǎn)暴露和波動(dòng)。
(2)行業(yè)分析
在經(jīng)濟(jì)周期的復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條等四個(gè)階段中,不同行業(yè)表現(xiàn)出來的經(jīng)營狀況和盈利能力有很大差別。這種行業(yè)對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的敏感度差異演繹了經(jīng)濟(jì)周期下的產(chǎn)業(yè)輪動(dòng)。本基金將在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)生命周期、行業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、宏觀和產(chǎn)業(yè)政策等內(nèi)容進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,力求對(duì)于行業(yè)的周期性、需求的成長性因素以及競(jìng)爭(zhēng)狀況做出判斷,再結(jié)合市場(chǎng)估值因素等,尋找出在不同階段最適合進(jìn)行投資的行業(yè)。
(3)個(gè)股基本面研究
個(gè)股基本面研究從盈利模式、行業(yè)地位、公司治理三個(gè)層面著手。本基金將深入分析企業(yè)的盈利模式,判斷其盈利模式的合理性和可持續(xù)性。同時(shí),我們將根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、技術(shù)、品牌、資源優(yōu)勢(shì)等對(duì)企業(yè)的行業(yè)地位進(jìn)行評(píng)估。此外,本基金強(qiáng)調(diào)對(duì)公司治理風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估,注重對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理激勵(lì)機(jī)制的考察評(píng)估。
(4)估值判斷
本基金強(qiáng)調(diào)以盈利為基礎(chǔ)的估值和以資產(chǎn)為基礎(chǔ)的估值相結(jié)合,絕對(duì)估值與相對(duì)估值相結(jié)合,以期給出合理的估值判斷。
其他金融工具的投資策略
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資于其他衍生金融工具,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。本基金對(duì)衍生金融工具的投資主要以對(duì)沖投資風(fēng)險(xiǎn)或無風(fēng)險(xiǎn)套利為主要目的。基金將在有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下,通過對(duì)標(biāo)的品種的基本面研究,結(jié)合衍生工具定價(jià)模型預(yù)估衍生工具價(jià)值或風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖比例,謹(jǐn)慎投資。
在符合法律、法規(guī)相關(guān)限制的前提下,基金管理人按謹(jǐn)慎原則確定本基金衍生工具的總風(fēng)險(xiǎn)暴露。
存托憑證投資策略
本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,深入研究基礎(chǔ)證券投資價(jià)值,選擇投資價(jià)值較高的存托憑證進(jìn)行投資。 |
| 分紅政策 |
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則:
1.由于基金費(fèi)用的不同,可能導(dǎo)致A類基金份額和C類基金份額之間在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別每份基金份額享有同等分配權(quán);
2.收益分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由投資人自行承擔(dān)。在開放期內(nèi),當(dāng)投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用時(shí),基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)可將投資人的現(xiàn)金紅利按除權(quán)后的各類基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額(具體日期以本基金分紅公告為準(zhǔn));
3.在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,封閉期間,本基金收益每年至少分配一次,每年基金收益分配比例不低于該年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%;轉(zhuǎn)為上市開放式基金(LOF)后,本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤的25%;
4.若基金合同生效不滿3個(gè)月則可不進(jìn)行收益分配;
5.基金合同生效滿6個(gè)月后,若基金在每季度最后一個(gè)交易日收盤后每10份基金份額的可供分配利潤高于0.04元(含),則基金須依據(jù)以下第7項(xiàng)原則確定的時(shí)間要求進(jìn)行收益分配,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤的25%(每份基金份額的最小分配單位為0.1分);
6.封閉期間,基金收益分配采用現(xiàn)金分紅方式;
開放期間,登記在注冊(cè)登記系統(tǒng)的基金份額的收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的各類基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資(具體日期以本基金分紅公告為準(zhǔn));若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;登記在深圳證券賬戶的基金份額只能采取現(xiàn)金紅利方式,不能選擇紅利再投資;具體收益分配程序等有關(guān)事項(xiàng)遵循深圳證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定;
7.基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日(即可供分配利潤計(jì)算截止日)的時(shí)間不得超過15個(gè)工作日;
8.基金收益分配后每一基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值;
9.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) |
中證綜合債指數(shù)收益率 |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 |
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的低風(fēng)險(xiǎn)品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
