| 投資目標(biāo) |
通過(guò)對(duì)目標(biāo)ETF的投資,追求跟蹤標(biāo)的指數(shù),獲得與指數(shù)收益相似的回報(bào)。 |
| 投資理念 |
暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 |
本基金主要投資于目標(biāo)ETF、標(biāo)的指數(shù)成份股及備選成份股。為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金可少量投資于非成份股、存托憑證、衍生工具(股指期貨、股票期權(quán)等)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等)、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 |
本基金為摩根中證A500交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金的聯(lián)接基金,通過(guò)將基金資產(chǎn)主要投資于目標(biāo)ETF,以實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的指數(shù)的跟蹤。本基金力爭(zhēng)日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過(guò)0.35%,年跟蹤誤差不超過(guò)4%。如因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤誤差超過(guò)上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。
基金也可以通過(guò)買(mǎi)入標(biāo)的指數(shù)成份股來(lái)跟蹤標(biāo)的指數(shù)。為了提高投資效率,基金還可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,少量投資于股指期貨、股票期權(quán)和其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的衍生工具等。
股票投資策略
為更好地跟蹤標(biāo)的指數(shù),本基金也可以通過(guò)被動(dòng)指數(shù)化的方法買(mǎi)入標(biāo)的指數(shù)成份股,根據(jù)成份股在標(biāo)的指數(shù)中的基準(zhǔn)權(quán)重構(gòu)建組合,對(duì)于因法規(guī)限制、流動(dòng)性限制而無(wú)法交易的成份股,將采用與被限制股預(yù)期收益率相近的股票或股票組合進(jìn)行相應(yīng)的替代。在投資運(yùn)作過(guò)程中,本基金根據(jù)成份股構(gòu)成及其權(quán)重的變動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整;在條件允許的情況下還可通過(guò)買(mǎi)入標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股以申購(gòu)目標(biāo)ETF。
目標(biāo)ETF投資策略
為了實(shí)現(xiàn)追蹤誤差最小化,本基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)凈值的90%。本基金主要通過(guò)申購(gòu)、贖回或二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)的方式投資于目標(biāo)ETF。當(dāng)目標(biāo)ETF申購(gòu)、贖回或交易模式進(jìn)行了變更或調(diào)整,本基金也將作相應(yīng)的變更或調(diào)整,無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。本基金在綜合考慮合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)、效率、成本等因素的基礎(chǔ)上,決定采用申贖的方式或二級(jí)市場(chǎng)交易的方式進(jìn)行目標(biāo)ETF的買(mǎi)賣(mài)。本基金還可適度參與目標(biāo)ETF基金份額交易和申購(gòu)、贖回之間的套利,以增強(qiáng)基金收益。
融資及轉(zhuǎn)融通證券出借策略
本基金參與融資業(yè)務(wù),將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質(zhì)等條件,選擇合適的交易對(duì)手方。同時(shí),在保障基金投資組合充足流動(dòng)性以及有效控制融資杠桿風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定融資比例。轉(zhuǎn)融通證券出借策略按照分散化投資原則,分批、分期進(jìn)行轉(zhuǎn)融通證券出借交易,以分散風(fēng)險(xiǎn)。若相關(guān)融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。
存托憑證投資策略
本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
未來(lái),隨著證券市場(chǎng)投資工具的發(fā)展和豐富,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,本基金可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新中公告。 |
| 分紅政策 |
1、由于本基金A類基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán);
2、本基金于每季度最后一個(gè)交易日對(duì)基金相對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益率以及基金的可供分配利潤(rùn)進(jìn)行評(píng)價(jià),在符合基金收益分配條件下,可安排收益分配。評(píng)估時(shí)間、分配時(shí)間、分配方案及每次基金收益分配數(shù)額等內(nèi)容,基金管理人可根據(jù)實(shí)際情況確定并按照有關(guān)規(guī)定公告;其中,超額收益率按以下方式確定:超額收益率=基金份額凈值增長(zhǎng)率-業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)同期收益率;
3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可對(duì)A類、C類基金份額選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日除權(quán)后的各類基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;
4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)規(guī)定的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) |
暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 |
本基金為ETF聯(lián)接基金,具有與目標(biāo)ETF相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。目標(biāo)ETF為股票型指數(shù)基金,因此本基金的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金和混合型基金,且具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場(chǎng)相似的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。 |
