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| 基金全稱 | 新華科技創(chuàng)新主題靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 新華科技創(chuàng)新主題靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002272（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年02月03日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年03月22日 / 4.353億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.90億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.1036億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 崔古昕 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率×70%+中證綜合債券指數(shù)收益率×30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
重點關(guān)注國家戰(zhàn)略發(fā)展過程中帶來的投資機會,綜合運用多種投資策略,精選相關(guān)產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資,在嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)凈值下行風(fēng)險的基礎(chǔ)上,力爭為投資人提供長期穩(wěn)定的回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、權(quán)證、債券資產(chǎn)(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等、現(xiàn)金及到期日在一年以內(nèi)的政府債券,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
投資策略方面,本基金將以大類資產(chǎn)配置策略為基礎(chǔ),采取積極的股票投資策略和穩(wěn)健的債券投資策略。大類資產(chǎn)配置策略主要運用戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略。股票投資策略指通過對科技創(chuàng)新主題相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的持續(xù)跟蹤,以研究員以及基金經(jīng)理的實地調(diào)研、密切跟蹤以及扎實的案頭分析工作為基礎(chǔ),采用自上而下與自下而上相結(jié)合的選股策略,動態(tài)精選能夠充分受益于科技創(chuàng)新主題相關(guān)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)股票進(jìn)行投資。具體運作方法包括對科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)界定、科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)主題挖掘、科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)個股挖掘等方法。債券投資策略主要運用久期策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、騎乘策略、中小企業(yè)私募債券選擇策略等。 1、資產(chǎn)配置策略 本組合采用戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置相結(jié)合的策略,即在各類資產(chǎn)的投資比例范圍內(nèi),持續(xù)評估各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況,并據(jù)此動態(tài)調(diào)整各類資產(chǎn)配置比例,以在控制基金資產(chǎn)凈值下行風(fēng)險的同時追求相對較高的收益。 本基金管理人的宏觀策略組及固定收益組采用定性和定量的研究方法對上述關(guān)鍵因素的運行狀態(tài)、發(fā)展方向以及穩(wěn)定程度進(jìn)行深入分析和研究,并結(jié)合金融工程小組自行研發(fā)的量化趨勢識別模型、量化風(fēng)險度量模型以及第三方研究機構(gòu)的研究成果定期或不定期向投資決策委員會和基金經(jīng)理提交股票市場及債券市場趨勢分析及風(fēng)險評估報告。投資決策委員會在綜合分析判斷的基礎(chǔ)上動態(tài)調(diào)整各類資產(chǎn)的配置比例范圍,基金經(jīng)理根據(jù)最新的市場運行情況以及對申購贖回情況的預(yù)期對大類資產(chǎn)在比例范圍內(nèi)進(jìn)行適度微調(diào)。 2、股票投資策略 (1)科技創(chuàng)新概念的界定 本基金所指的科技創(chuàng)新是指創(chuàng)造和應(yīng)用新知識、新技術(shù),采用新的生產(chǎn)方式和經(jīng)營管理模式,開發(fā)新產(chǎn)品,提高產(chǎn)品質(zhì)量,提供新服務(wù)的過程。本基金通過對科技創(chuàng)新概念的深入挖掘,對相關(guān)行業(yè)和上市公司進(jìn)行投資。具體可將科技創(chuàng)新主題分為以下兩類: 1)以科學(xué)技術(shù)為核心、在主營業(yè)務(wù)架構(gòu)和價值鏈中科技因素占主導(dǎo)地位的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),如信息技術(shù)、通信技術(shù)、計算機、軟件、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、國防軍工、智能家居、汽車、核電、智能電網(wǎng)、高端制造、生物醫(yī)藥等。 2)傳統(tǒng)行業(yè)中通過信息、通信等科學(xué)技術(shù)對原有業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新升級,優(yōu)化管理流程,提高產(chǎn)品質(zhì)量、提供新服務(wù)的創(chuàng)新型優(yōu)質(zhì)企業(yè)。 隨著科技不斷發(fā)展、創(chuàng)新持續(xù)涌現(xiàn),在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的大背景下,以科技創(chuàng)新為動力和支撐,掌握核心科技或創(chuàng)新優(yōu)勢的行業(yè)和上市公司將迎來全新的發(fā)展機遇。本基金將按照以上標(biāo)準(zhǔn)所確定的科技創(chuàng)新概念,適時對科技創(chuàng)新的涵蓋范圍進(jìn)行動態(tài)調(diào)整,將相關(guān)上市公司納入本基金主題的界定范圍內(nèi)。 2、科技創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)主題投資策略 ①構(gòu)建科技創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)初選股票池 根據(jù)科技創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資范疇的界定,投資主題的確定以及行業(yè)的配置,基金管理人確定針對滬深兩市符合科技創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)特征的全部上市公司,剔除其中不符合投資要求的股票(包括但不限于法律法規(guī)或公司制度明確禁止投資的股票、涉及重大案件和訴訟的股票等),篩選得到科技創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)初選股票池。具體來說,就是由研究員衡量主題因素,依據(jù)上市公司的戰(zhàn)略定位、公司所處行業(yè)受宏觀經(jīng)濟環(huán)境和國家產(chǎn)業(yè)政策的影響程度、公司的盈利模式、公司的競爭力分析、財務(wù)狀況等因素,對上市公司的主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤等財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合分析,確定該公司與投資主題的相關(guān)度,并最終判斷納入初選股票池。 本基金科技創(chuàng)新主題相關(guān)產(chǎn)業(yè)初選股票池將不定期地更新,動態(tài)納入符合本基金要求的上市公司。由于科技進(jìn)步或經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化導(dǎo)致本基金當(dāng)前的科技創(chuàng)新主題相關(guān)產(chǎn)業(yè)的覆蓋范圍發(fā)生變動,基金管理人有權(quán)適時對上述定義進(jìn)行補充和修訂。 ②構(gòu)建科技創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)備選股票池 本基金將結(jié)合定性與定量分析,評估科技創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)初選股票池內(nèi)各只股票的企業(yè)成長、價值及盈利特性等影響股票走勢的因素,其中參考指標(biāo)包括但不限于利潤同比增長率、現(xiàn)金流同比增長率、凈利潤同比增長率、營業(yè)收入同比增長率、市盈率、市凈率、PEG、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)凈利率、投資資產(chǎn)回報率等,從中選擇具有核心競爭優(yōu)勢和長期持續(xù)增長模式的公司,組成本基金科技創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)備選股票池。 ③構(gòu)建科技創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)精選股票池 在備選股票池的基礎(chǔ)上,基金管理人通過分析公司的資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、創(chuàng)新能力、產(chǎn)品市場空間等多方面的運營管理能力,判斷公司的核心價值與成長能力,選擇具有良好經(jīng)營狀況的上市公司股票作為精選股票池。具體評估標(biāo)準(zhǔn)如下: a.公司財務(wù)管理能力較強,現(xiàn)金收支安排有序,主營業(yè)務(wù)穩(wěn)定,收入及利潤保持合理增長,資產(chǎn)盈利能力較高,凈資產(chǎn)收益率處于領(lǐng)先水平; b.公司具有合理的資本結(jié)構(gòu),公司管理規(guī)范,企業(yè)家素質(zhì)突出,具有充分市場化的管理層激勵機制和科學(xué)的管理組織架構(gòu); c.公司發(fā)展戰(zhàn)略清晰,具有較高的市場競爭力、創(chuàng)新能力和優(yōu)良的核心競爭力,其創(chuàng)新持續(xù)能力較強,產(chǎn)品市場需求空間較大。 (3)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 3、債券投資策略 為降低基金資產(chǎn)組合的風(fēng)險水平,本基金擇機投資債券。在債券投資策略方面,本基金將以科技創(chuàng)新相關(guān)產(chǎn)業(yè)相關(guān)債券為主線,采取多種積極管理策略,通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯?構(gòu)建核心組合。具體投資策略主要包括久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、騎乘策略。 (1)久期調(diào)整策略 根據(jù)對市場利率水平的預(yù)期,在預(yù)期利率下降時,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益;在預(yù)期利率上升時,減小組合久期,以規(guī)避債券價格下降的風(fēng)險。 (2)收益率曲線配置策略 在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對收益率曲線形狀變化的預(yù)測,采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。如預(yù)測收益率曲線平行移動或變平時,將采取啞鈴型策略;預(yù)測收益率曲線變陡時,將采取子彈型策略。 (3)債券類屬配置策略 根據(jù)國債、金融債、企業(yè)債等不同債券板塊之間的相對投資價值分析,增持價值被相對低估的債券板塊,減持價值被相對高估的債券板塊,借以取得較高收益。其中,隨著債券市場的發(fā)展,基金將加強對企業(yè)債、資產(chǎn)抵押債券等新品種的投資,主要通過信用風(fēng)險的分析和管理,獲取超額收益。 (4)騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況(通常是收益率曲線短端的1-3年),買入收益率曲線最陡峭處所對應(yīng)的期限債券,隨著基金持有債券時間的延長,債券的剩余期限將縮短,到期收益率將下降,基金從而可獲得資本利得收入。 4、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險控制制度和信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險處置預(yù)案,并經(jīng)董事會批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各種風(fēng)險。 本基金主要通過定量與定性相結(jié)合的研究及分析方法進(jìn)行中小企業(yè)私募債券的選擇和投資。定性分析重點關(guān)注所發(fā)行債券的具體條款以及發(fā)行主體情況。 (1)定量分析 定量分析方面,本基金重點關(guān)注債券發(fā)行人的財務(wù)狀況,包括發(fā)行主體的償債能力、盈利能力、現(xiàn)金流獲取能力以及發(fā)行主體的長期資本結(jié)構(gòu)等。具體關(guān)注指標(biāo)如下: ①償債能力:重點關(guān)注流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)以及現(xiàn)金利息保障倍數(shù)等指標(biāo); ②盈利能力:重點關(guān)注ROE、ROA、毛利率以及凈利率等指標(biāo); ③現(xiàn)金流獲取能力:重點關(guān)注銷售現(xiàn)金比率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率等指標(biāo); ④資本結(jié)構(gòu):重點關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)。 (2)定性分析 定性分析重點關(guān)注所發(fā)行債券的具體條款以及發(fā)行主體情況。主要包括債券發(fā)行的基本條款(包括私募債券名稱、本期發(fā)行總額、期限、票面金額、發(fā)行價格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等)、募集資金用途、轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件、償債保障機制、股息分配政策、擔(dān)保增信情況、發(fā)行主體歷史發(fā)行債券及評級情況以及發(fā)行主體主營業(yè)務(wù)發(fā)展前景等方面。 5、資產(chǎn)支持證券的投資策略 資產(chǎn)支持證券包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等,可以從信用因素、流動性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素等五個方面進(jìn)行考慮。其中信用因素是目前最重要的因素,本基金運用CreditMetrics模型——信用矩陣來估計信用利差。該模型的方法主要是估計一定期限內(nèi),債務(wù)及其它信用類產(chǎn)品構(gòu)成的組合價值變化的遠(yuǎn)期分布。這種估計是通過建立信用評級轉(zhuǎn)移矩陣來實現(xiàn)的。其中先對單個資產(chǎn)的信用風(fēng)險進(jìn)行分析,然后通過考慮資產(chǎn)之間的相關(guān)性和風(fēng)險頭寸,把模型推廣到多個債券或貸款的組合。 6、權(quán)證的投資策略 在控制風(fēng)險的前提下,本基金將采用以下策略。普通策略:根據(jù)權(quán)證定價模型,選擇低估的權(quán)證進(jìn)行投資。持股保護(hù)策略:利用認(rèn)沽權(quán)證,可以實現(xiàn)對手中持股的保護(hù)。套利策略:當(dāng)認(rèn)沽權(quán)證和正股價的和低于行權(quán)價格時,并且總收益率超過市場無風(fēng)險收益率時,可以進(jìn)行無風(fēng)險套利。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中的中等預(yù)期風(fēng)險中等預(yù)期收益品種,預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。