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| 基金全稱 | 中金金利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中金金利A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003811（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年11月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年12月13日 / 2.501億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.10億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0960億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中金基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 閆雯雯、李亞寅 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.19元（7次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.80%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.10%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,通過積極主動(dòng)的投資管理,力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健的增值。
暫無數(shù)據(jù)
具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國債、央行票據(jù)、金融債、次級(jí)債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分,不可轉(zhuǎn)股)、可交換債券(不可轉(zhuǎn)股)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)資產(chǎn)配置策略 本基金為債券型基金,不直接從二級(jí)市場買入股票,也不參與一級(jí)市場新股申購或增發(fā)新股。本基金的資產(chǎn)配置策略主要是基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、貨幣政策、利率走勢(shì)和證券市場政策分析等宏觀基本面研究,結(jié)合對(duì)各大類資產(chǎn)的預(yù)期收益率、波動(dòng)性及流動(dòng)性等因素的評(píng)估,在約定的投資比例范圍內(nèi)確定各大類資產(chǎn)的中長期基本配置比例并進(jìn)行調(diào)整。 (二)普通債券投資策略 1、債券類屬配置策略 本基金將通過研究國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、貨幣市場及資本市場資金供求關(guān)系,分析國債、金融債、公司債、企業(yè)債、短融和中期票據(jù)等不同債券板塊之間的相對(duì)投資價(jià)值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例并根據(jù)市場變化進(jìn)行調(diào)整。 2、期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金對(duì)同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)進(jìn)行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu)。本基金期限結(jié)構(gòu)調(diào)整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略等。 3、利率策略 本基金通過對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行可能情景的判研,預(yù)測財(cái)政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢(shì)及結(jié)構(gòu),在此基礎(chǔ)上預(yù)測金融市場利率水平變動(dòng)趨勢(shì)以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢(shì)。組合久期是反映利率風(fēng)險(xiǎn)最重要的指標(biāo),根據(jù)對(duì)市場利率水平的變化趨勢(shì)的預(yù)期,可以制定出組合的目標(biāo)久期。如果預(yù)期利率下降,本基金將增加組合的久期,以較多地獲得債券價(jià)格上升帶來的收益;反之,本基金將縮短組合的久期,以減小債券價(jià)格下降帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 4、信用債券投資策略 本基金通過自下而上的策略,在信用類固定收益金融工具中精選個(gè)券,結(jié)合適度分散的行業(yè)配置策略,構(gòu)造并優(yōu)化投資組合。 (1)買入并持有策略 買入并持有策略是指選擇信用風(fēng)險(xiǎn)可承擔(dān),期限與收益率相對(duì)合理的信用類產(chǎn)品持有到期,獲取票息收益。選擇買入并持有策略時(shí),基金選券的原則包括: 1)債券的信用風(fēng)險(xiǎn)可承擔(dān)。通過對(duì)債券的信用風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行分析,選擇收益率較高、信用風(fēng)險(xiǎn)可承擔(dān)的債券品種。 2)債券的信用利差合理。債券信用利差有明顯的周期性變化,本基金可在信用利差較高并有減小趨勢(shì)的情況下,加大買入并持有策略的力度。 3)債券的期限合理。根據(jù)利率市場的波動(dòng)性,在相對(duì)高利率環(huán)境下,選擇期限較長的品種,在相對(duì)低利率環(huán)境下,選擇期限較短的品種。 (2)行業(yè)配置策略 基于深入的宏觀信用環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等基本面研究,本基金將運(yùn)用定性定量模型,在自下而上的個(gè)債精選策略基礎(chǔ)上,采取適度分散的行業(yè)配置策略,從組合層面動(dòng)態(tài)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)收益。 (3)利差輪動(dòng)策略 信用債券的利差受到經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)周期等因素的影響具有周期性變化的特征,本基金將結(jié)合對(duì)經(jīng)濟(jì)周期和行業(yè)周期的判斷,在預(yù)期利差將變大的情況下賣出此類債券,在預(yù)期利差縮小的情況下買入此類債券,以獲取利差收益。 5、騎乘策略 騎乘策略是指當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),即相鄰期限利差較大時(shí),本基金將適當(dāng)買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,即收益率水平處于相對(duì)高位的債券。隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會(huì)縮短,從而此時(shí)債券的收益率水平將會(huì)較投資期初有所下降,通過債券收益率的下滑,進(jìn)而獲得資本利得收益。 6、息差策略 息差策略是指利用回購等方式融入低成本資金,購買較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 (三)中小企業(yè)私募債投資策略 對(duì)單個(gè)券種的分析判斷與其它信用類固定收益品種的方法類似。在信用研究方面,本基金會(huì)加強(qiáng)自下而上的分析,將機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí)相結(jié)合,著重通過發(fā)行方的財(cái)務(wù)狀況、信用背景、經(jīng)營能力、行業(yè)前景、個(gè)體競爭力等方面判斷其在期限內(nèi)的償付能力,盡可能對(duì)發(fā)行人進(jìn)行充分詳盡地調(diào)研和分析。 (四)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 在分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特征并對(duì)各類市場大勢(shì)做出判斷的前提下,本基金對(duì)可轉(zhuǎn)債所對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票進(jìn)行分析和研究,從行業(yè)選擇和個(gè)券選擇兩方面進(jìn)行全方位的評(píng)估,對(duì)盈利能力或成長性較好的行業(yè)和上市公司的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注,對(duì)可轉(zhuǎn)債投資價(jià)值進(jìn)行有效的評(píng)估,選擇投資價(jià)值較高的個(gè)券進(jìn)行投資。 (五)可交換債券投資策略 可交換債券的價(jià)值主要取決于其股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值和內(nèi)嵌期價(jià)值,本基金管理人將對(duì)可交換債券的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估,選擇具有較高投資價(jià)值的可交換債券進(jìn)行投資。此外,本基金還將根據(jù)新發(fā)可交換債券的預(yù)計(jì)中簽率、模型定價(jià)結(jié)果,積極參與可交換債券新券的申購。 (六)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將持續(xù)研究和密切跟蹤國內(nèi)資產(chǎn)支持證券品種的發(fā)展,將通過宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化,制定周密的投資策略。在具體投資過程中,重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的證券發(fā)行條款、基礎(chǔ)資產(chǎn)的類型,預(yù)測提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券的久期與收益率的影響,加強(qiáng)對(duì)未來現(xiàn)金流穩(wěn)定性的分析。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總量規(guī)模,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益高的品種進(jìn)行投資,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)支持證券對(duì)基金資產(chǎn)的最優(yōu)貢獻(xiàn)。 (七)國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨以套期保值,回避市場風(fēng)險(xiǎn)為主要目的。結(jié)合國債交易市場和期貨市場的收益性、流動(dòng)性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作,獲取超額收益。
1、由于本基金A類份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同; 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后兩類基金份額凈值均不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的某類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平低于混合型基金、股票型基金,高于貨幣市場基金。