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| 基金全稱 | 益民優(yōu)勢安享靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 益民優(yōu)勢安享混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005331（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2018年02月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年04月23日 / 2.034億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.29億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1696億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 益民基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 馬泉林、張婷 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*50%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,本基金通過積極主動的資產(chǎn)配置,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板、其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、地方政府債券、政府支持債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券或票據(jù))、貨幣市場工具、股指期貨、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置策略主要是通過對宏觀經(jīng)濟(jì)周期運行規(guī)律的研究,基于定量與定性相結(jié)合的宏觀及市場分析,確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例,規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險。 在資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括PMI水平、GDP增長率、M2增長率及趨勢、PPI、CPI、利率水平與變化趨勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等,來判斷經(jīng)濟(jì)周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向。 在經(jīng)濟(jì)周期各階段,綜合對所跟蹤的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和市場指標(biāo)的分析,本基金對大類資產(chǎn)進(jìn)行配置的策略為:在經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和繁榮期超配股票資產(chǎn);在經(jīng)濟(jì)的衰退和政策刺激階段,超配債券等固定收益類資產(chǎn),力爭通過資產(chǎn)配置獲得部分超額收益。 股票投資策略 本基金結(jié)合定量和定性分析,通過對上市公司基本面狀況分析,財務(wù)分析和股票估值分析的三層分析來逐級優(yōu)選股票,在確定優(yōu)質(zhì)備選行業(yè)的基礎(chǔ)上,發(fā)掘技術(shù)領(lǐng)先、競爭壁壘明顯、具有長期可持續(xù)增長模式并且估值水平相對合理的優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行組合式投資,優(yōu)先挑選具有持續(xù)、穩(wěn)定的業(yè)績增長歷史,且預(yù)期盈利能力將保持增長的公司;對于部分處于成長階段沒有盈利的行業(yè),優(yōu)先考慮營業(yè)收入能夠保持增長、且成本控制基本合理的公司;對于部分處于周期性調(diào)整的行業(yè),優(yōu)先考慮市場份額能夠保持增長的公司以實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增長。初選標(biāo)準(zhǔn)只包括具有成長優(yōu)勢、財務(wù)優(yōu)勢和估值優(yōu)勢的個股同時具有合理基礎(chǔ)、在未來能夠持續(xù)發(fā)展的公司。 1)定量分析 盈利能力是上市公司成長潛力的體現(xiàn),上市公司能否將自身各種優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為不斷釋放的盈利能力是其具有持續(xù)成長性的主要標(biāo)志。體現(xiàn)盈利能力的主要指標(biāo)有上市公司主營業(yè)務(wù)收入增長率和上市公司利潤增長率。本基金以預(yù)期未來兩年上市公司主營業(yè)務(wù)收入增長率或上市公司利潤增長率是否高于國內(nèi)A股市場平均水平來衡量上市公司是否具備持續(xù)成長潛力。 在定量分析中,本基金還將關(guān)注上市公司基本面發(fā)生重大變化對其未來盈利能力的影響。 2)定性分析 在定量分析的基礎(chǔ)上,本基金采用定性分析的方法研究并考察上市公司盈利能力的質(zhì)量和可靠性,以便從更長期的角度印證定量方法所選上市公司的盈利增長的持續(xù)性。 上市公司盈利增長的持續(xù)性取決于盈利增長背后的驅(qū)動因素,這些驅(qū)動因素往往是上市公司具備的相對競爭優(yōu)勢,具體包括技術(shù)優(yōu)勢、資源優(yōu)勢和商業(yè)模式優(yōu)勢等。 本基金通過對上市公司的技術(shù)優(yōu)勢、資源優(yōu)勢和商業(yè)模式優(yōu)勢的分析,判斷推動上市公司主營業(yè)務(wù)收入或上市公司利潤增長的原因和可望保持的時間,進(jìn)而判斷上市公司成長的持續(xù)性。 技術(shù)優(yōu)勢分析:主要通過對公司的自主創(chuàng)新產(chǎn)品率、主要產(chǎn)品更新周期、擁有專有技術(shù)和專利、對引進(jìn)技術(shù)的消化吸收和改進(jìn)能力等指標(biāo)進(jìn)行考察和分析,進(jìn)而判斷公司的創(chuàng)新能力和技術(shù)水平。 資源優(yōu)勢分析:主要通過對公司的規(guī)模、政策扶持程度、成本、進(jìn)入壁壘、國內(nèi)外同行企業(yè)比較和壟斷性等指標(biāo)進(jìn)行考察和分析,進(jìn)而判斷公司的資源優(yōu)勢是否支持其持續(xù)成長。 商業(yè)模式優(yōu)勢分析:公司商業(yè)模式理念決定了公司在其所屬行業(yè)中發(fā)展的潛力和方向,我們分不同行業(yè)對上市公司進(jìn)行考核,分析其商業(yè)模式和經(jīng)營理念。 (3)上市公司基本面狀況分析 具體分析而言,行業(yè)地位方面,選擇在產(chǎn)業(yè)鏈上有穩(wěn)固地位,行業(yè)壁壘高的上市公司;技術(shù)研發(fā)方面,通過對公司產(chǎn)品和研發(fā)團(tuán)隊的判斷,選擇有競爭優(yōu)勢,符合具備創(chuàng)新技術(shù)的公司;公司治理結(jié)構(gòu)方面,選擇管理層優(yōu)秀,公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,有清晰的競爭戰(zhàn)略,人員激勵到位的公司。 (4)上市公司財務(wù)狀況分析 本基金的財務(wù)分析偏重于公司的成長性分析。本基金通過對財務(wù)報告提供的信息,系統(tǒng)性的分析企業(yè)的經(jīng)營情況,重點關(guān)注上市公司的盈利能力、經(jīng)營效率,業(yè)務(wù)成長能力、持續(xù)經(jīng)營能力、資金杠桿水平以及現(xiàn)金流管理水平,對公司做出綜合分析和評價,預(yù)測公司未來的盈利能力,挑選出有優(yōu)良財務(wù)狀況的上市公司股票。 (5)上市公司股票估值分析 本基金將采用多種指標(biāo)對股票進(jìn)行估值分析。包括盈利性指標(biāo)(市盈率、市銷率等)、增長性指標(biāo)(銷售收入增長率,凈利潤增長率等)以及其他指標(biāo)對公司股票進(jìn)行多方面的評估。本基金同時將公司市值與行業(yè)競爭對手,未來市場成長空間進(jìn)行多維度對比。基于以上的綜合評估,確定本基金的重點備選投資對象,從中選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。 一級市場新股申購策略 本基金將研究首次發(fā)行(IPO)股票及增發(fā)新股的上市公司基本面因素,根據(jù)股票市場整體定價水平,估計新股上市交易的合理價格,同時參考一級市場資金供求關(guān)系,從而制定相應(yīng)的新股申購策略。本基金對于通過新股認(rèn)購等方式所獲得的股票,將根據(jù)其市場價格相對于其合理內(nèi)在價值的高低,在上市交易后選擇合適的時機(jī)賣出。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后均不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于中等預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險水平的投資品種。