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| 基金全稱 | 興銀高端制造混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 興銀高端制造混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011765（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年04月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年05月06日 / 3.146億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.38億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.5367億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 興銀基金管理 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王衛(wèi) | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*65%+中債綜合指數(shù)收益率*35% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金重點(diǎn)關(guān)注國(guó)家高端制造業(yè)發(fā)展過(guò)程中帶來(lái)的投資機(jī)會(huì),精選高端制造業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資,以穩(wěn)健收益為目標(biāo),追求長(zhǎng)期的資產(chǎn)增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行或注冊(cè)并上市的股票、存托憑證)、債券(包括國(guó)債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取穩(wěn)健的大類資產(chǎn)配置策略,通過(guò)宏觀策略研究,綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策以及市場(chǎng)流動(dòng)性等方面的因素,對(duì)相關(guān)資產(chǎn)類別的周期位置和進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤, 根據(jù)各類資產(chǎn)的性價(jià)比決定大類資產(chǎn)配置比例。 股票投資策略 本基金通過(guò)自上而下及自下而上相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)的上市公司,構(gòu)建股票投資組合。核心思路為:1)自上而下地分析行業(yè)的增長(zhǎng)前景、行業(yè)結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、競(jìng)爭(zhēng)要素等分析把握其投資機(jī)會(huì);2)自下而上地評(píng)判企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力、管理層、治理結(jié)構(gòu)等以及其所提供的產(chǎn)品和服務(wù)是否契合未來(lái)行業(yè)增長(zhǎng)的大趨勢(shì),對(duì)企業(yè)基本面和估值水平進(jìn)行綜合的研判,深度挖掘優(yōu)質(zhì)的個(gè)股。 (1)高端制造業(yè)行業(yè)的界定 本基金所指的高端制造業(yè)為:在制造業(yè)中具有先進(jìn)核心技術(shù)、新產(chǎn)品創(chuàng)新能力、高附加值產(chǎn)品和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè),以及圍繞上述行業(yè)提供服務(wù)和產(chǎn)品的行業(yè),高端制造業(yè)應(yīng)處于相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈中盈利能力較強(qiáng)的環(huán)節(jié)。 本基金所指的高端制造行業(yè)為: 1)《高端裝備制造業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》界定的重點(diǎn)方向,包括航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、先進(jìn)軌道交通裝備、高檔數(shù)控機(jī)床、機(jī)器人裝備、現(xiàn)代農(nóng)機(jī)裝備、高性能醫(yī)療機(jī)械、先進(jìn)化工成套裝備; 2)國(guó)家安全相關(guān)的領(lǐng)域,包括國(guó)防軍工、信息安全設(shè)備、通訊設(shè)備、計(jì)算機(jī)以及其他相關(guān)產(chǎn)業(yè); 3)技術(shù)附加值高、代表新經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的制造業(yè)領(lǐng)域,包括新材料、節(jié)能環(huán)保設(shè)備、新能源設(shè)備、油氣設(shè)備、電子元器件、醫(yī)藥制造以及其他相關(guān)產(chǎn)業(yè); 4)與傳統(tǒng)制造業(yè)的智能化、數(shù)字化、信息化升級(jí)以及進(jìn)口替代相關(guān)的領(lǐng)域,包括通用機(jī)械、專用設(shè)備、儀器儀表、交運(yùn)設(shè)備、工業(yè)機(jī)器人以及其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)。 5)傳統(tǒng)制造業(yè)里,具有核心技術(shù),成本優(yōu)勢(shì),具有長(zhǎng)期核心競(jìng)爭(zhēng)力的公司。 未來(lái),由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)等因素,高端制造業(yè)的外延將會(huì)逐漸擴(kuò)大,本基金將在履行適當(dāng)程序后調(diào)整上述對(duì)行業(yè)的識(shí)別及認(rèn)定。 (2)自上而下的行業(yè)遴選 本基金將自上而下地進(jìn)行行業(yè)遴選,重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)增長(zhǎng)前景、行業(yè)利潤(rùn)前景和行業(yè)成功要素。對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)前景,主要分析行業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境、行業(yè)的生命周期以及行業(yè)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系等;對(duì)行業(yè)利潤(rùn)前景,主要分析行業(yè)結(jié)構(gòu),特別是業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的方式、業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度、以及業(yè)內(nèi)廠商的談判能力等?；趯?duì)行業(yè)結(jié)構(gòu)的分析形成對(duì)業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵成功要素的判斷,為預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化建立起扎實(shí)的基礎(chǔ)。 (3)自下而上的個(gè)股選擇 本基金通過(guò)定性和定量相結(jié)合的方法進(jìn)行自下而上的個(gè)股選擇,對(duì)企業(yè)基本面和估值水平進(jìn)行綜合的研判,精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股。 1)定性分析 本基金通過(guò)以下兩方面標(biāo)準(zhǔn)對(duì)股票的基本面進(jìn)行研究分析并篩選出優(yōu)質(zhì)的上市公司:一方面是競(jìng)爭(zhēng)力分析,通過(guò)對(duì)公司競(jìng)爭(zhēng)策略和核心競(jìng)爭(zhēng)力的分析,選擇具有可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司或未來(lái)具有廣闊成長(zhǎng)空間的公司。就公司競(jìng)爭(zhēng)策略,基于行業(yè)分析的結(jié)果判斷策略的有效性、策略的實(shí)施支持和策略的執(zhí)行成果;就核心競(jìng)爭(zhēng)力,分析公司的現(xiàn)有核心競(jìng)爭(zhēng)力,并判斷公司能否利用現(xiàn)有的資源、能力和定位取得可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另一方面是管理層分析,在國(guó)內(nèi)監(jiān)管體系落后、公司治理結(jié)構(gòu)不完善的基礎(chǔ)上,上市公司的命運(yùn)對(duì)管理團(tuán)隊(duì)的依賴度大大增加。本基金將著重考察公司的管理層以及管理制度。 2)定量分析 本基金通過(guò)對(duì)上市公司定量的估值分析,挖掘優(yōu)質(zhì)的投資標(biāo)的。通過(guò)對(duì)估值方法的選擇和估值倍數(shù)的比較,選擇股價(jià)相對(duì)低估的股票。就估值方法而言,基于行業(yè)的特點(diǎn)確定對(duì)股價(jià)最有影響力的關(guān)鍵估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等);就估值倍數(shù)而言,通過(guò)業(yè)內(nèi)比較、歷史比較和增長(zhǎng)性分析,確定具有上升基礎(chǔ)的股價(jià)水平。 (4)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo),基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn)。若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資。投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、A類基金份額和C類基金份額之間由于收取費(fèi)用的不同,將導(dǎo)致在可供分配利潤(rùn)上有所不同;同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,并及時(shí)公告。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對(duì)上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整。
本基金為混合型證券投資基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平理論上高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。