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| 基金全稱 | 興銀競爭優(yōu)勢混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 興銀競爭優(yōu)勢混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013783（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年07月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年09月02日 / 2.299億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.24億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2918億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 興銀基金管理 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 袁作棟 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*70%+中債總指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資具有競爭優(yōu)勢的公司,在控制風(fēng)險的前提下,追求持續(xù)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行或注冊并上市的股票、存托憑證)、債券(包括國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取穩(wěn)健的大類資產(chǎn)配置策略,通過宏觀策略研究,綜合考慮宏觀經(jīng)濟、國家財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策以及市場流動性等方面的因素,對相關(guān)資產(chǎn)類別的周期位置和進行動態(tài)跟蹤,根據(jù)各類資產(chǎn)的性價比決定大類資產(chǎn)配置比例。 股票投資策略 本基金采取積極的股票投資策略,綜合采用定性分析、定量分析和深入調(diào)查研究相結(jié)合的研究方法,以競爭優(yōu)勢的挖掘為核心,精選具備長期競爭優(yōu)勢的優(yōu)秀企業(yè),綜合考慮預(yù)期收益率和潛在的風(fēng)險,兼顧股票價格的合理性,從而實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。 1、行業(yè)配置 采用自上而下為主的分析思路,通過對各行業(yè)的生命周期、行業(yè)景氣程度和行業(yè)的競爭格局等的分析,從中篩選出行業(yè)發(fā)展空間大、競爭格局清晰、具備持續(xù)增長潛力的優(yōu)勢行業(yè)。通過定量分析為主的方法,進一步對篩選出的優(yōu)勢行業(yè)進行基本面和估值的綜合評估,并由此確定對各行業(yè)的配置比例。 2、以競爭優(yōu)勢挖掘為核心的股票配置 在上述行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,采用自下而上精選個股的分析框架,將定性分析和定量分析相結(jié)合,進一步篩選出具備長期競爭優(yōu)勢的股票,以此構(gòu)建股票組合。 (1)具備競爭優(yōu)勢公司股票的界定 本基金所指的具備競爭優(yōu)勢的上市公司指因具有較高的進入壁壘或在經(jīng)營效率和公司治理上具備核心競爭力,能夠長期持續(xù)的業(yè)績成長和穩(wěn)健經(jīng)營的公司。 具有競爭優(yōu)勢的公司需符合以下一項或多項標(biāo)準(zhǔn): ①公司具有持續(xù)的技術(shù)迭代能力。公司的技術(shù)水平在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先,并且持續(xù)的進行技術(shù)投資,保持對競爭對手的領(lǐng)先性。技術(shù)的競爭優(yōu)勢能夠保證公司提高生產(chǎn)效率、保持產(chǎn)品差異性,提升產(chǎn)品的盈利能力,并且這種內(nèi)在的增長動力可隨外部環(huán)境變化做出快速反應(yīng),賦予公司強大的競爭優(yōu)勢,一定時期內(nèi)難以被其他競爭對手模仿、替代或超越。 ②公司具有成本領(lǐng)先優(yōu)勢。公司具有較強內(nèi)部管理能力,產(chǎn)業(yè)鏈議價能力、規(guī)模效益等優(yōu)勢,能以更低的價格參與市場競爭,為客戶創(chuàng)造更好的產(chǎn)品和服務(wù),提供更高的性價比,提升公司的市場份額和盈利能力。 ③公司具有行業(yè)領(lǐng)先地位。公司在行業(yè)中具有很高的知名度和影響力,消費品公司具備領(lǐng)先的行業(yè)市占率,對行業(yè)的發(fā)展起著壟斷或主導(dǎo)性的作用,處于同行業(yè)中的領(lǐng)先地位。 ④公司具有壟斷優(yōu)勢或資源的稀缺性。公司在技術(shù)、營銷、產(chǎn)品、監(jiān)管等領(lǐng)域具有同業(yè)公司一定時期內(nèi)所無法企及的壟斷優(yōu)勢,這些壟斷優(yōu)勢與稀缺性資源能賦予公司得天獨厚的競爭優(yōu)勢,保證公司可以在較長時期內(nèi)獲得高于行業(yè)平均水平的利潤水平。 ⑤公司具有突出的品牌影響力。品牌影響力反應(yīng)了消費者對品牌的認可程度,優(yōu)秀的品牌擁有誠信度、知名度、美譽度等,能夠帶來公司業(yè)績的持續(xù)成長,使得公司擁有行業(yè)領(lǐng)軍的市場份額和廣闊的增長遠景。 (2)個股選擇 本基金將采取“自下而上”的投資策略,深入分析企業(yè)的基本面和發(fā)展前景。結(jié)合定性分析和定量分析,綜合判斷符合上述主題定義公司的投資價值,構(gòu)建投資組合。 本基金依據(jù)上述主題界定定性篩選出具備競爭優(yōu)勢的上市公司。定量分析方法主要包括分析相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)和市場指標(biāo),選擇財務(wù)健康、成長性好、估值合理的股票。具體分析的指標(biāo)為: ①成長指標(biāo):預(yù)測未來兩年主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤復(fù)合增長率等; ②盈利指標(biāo):毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率等; ③價值指標(biāo):PE、PB、PEG、PS等。 3、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo),基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn)。若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資。投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、A類基金份額和C類基金份額之間由于收取費用的不同,將導(dǎo)致在可供分配利潤上有所不同;同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進行調(diào)整,并及時公告。法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對上述基金收益分配政策進行調(diào)整。
本基金為混合型證券投資基金,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益水平理論上高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。