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| 基金全稱 | 中金先進(jìn)制造混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中金先進(jìn)制造混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018140（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年08月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年10月10日 / 2.464億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.03億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0423億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中金基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 許忠海 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證高端制造主題指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)收益率(使用估值匯率調(diào)整)*20%+中債-綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投向先進(jìn)制造主題相關(guān)上市公司,在力爭控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求資產(chǎn)凈值的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、證券公司短期公司債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債券、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將采用“自上而下”的分析方法,綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期與形勢、貨幣政策、財(cái)政政策、利率走勢、資金供求、流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,分析比較債券市場、股票市場及現(xiàn)金類資產(chǎn)的收益風(fēng)險(xiǎn)特征,動態(tài)調(diào)整各大類資產(chǎn)的投資比例,控制投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 股票投資策略 1、A股投資策略 (1)定量分析 企業(yè)的歷史財(cái)務(wù)表現(xiàn)不但能刻畫企業(yè)的經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)健康程度,也可以較大程度上反映其未來的成長性。本基金將重點(diǎn)關(guān)注成長性指標(biāo),對成長潛力進(jìn)行鑒別。本基金將結(jié)合對上市公司和行業(yè)的基本面研究,對上市公司未來一段時(shí)間的成長速度進(jìn)行判斷,篩選出未來一段時(shí)間具備較好成長性的個(gè)股。具體的考察指標(biāo)包括: 1)估值指標(biāo)(包括PE、PB、PCF、PS和PEG等):企業(yè)對應(yīng)估值在可比條件下不顯著高于行業(yè)內(nèi)的競爭對手; 2)成長指標(biāo)(主營業(yè)務(wù)收入增長率、息稅折舊前利潤增長率、現(xiàn)金流):企業(yè)歷史成長穩(wěn)健且復(fù)合增速較高,或企業(yè)在未來三年具備較高成長空間且競爭優(yōu)勢顯著; 3)盈利指標(biāo)(ROE、毛利率、費(fèi)用率):企業(yè)盈利能力穩(wěn)健,且相關(guān)盈利指標(biāo)顯著優(yōu)于行業(yè)平均水平; 4)研發(fā)水平(研發(fā)費(fèi)用率、研發(fā)投入/主營收入、專利數(shù)量):對于科技、醫(yī)藥等技術(shù)型行業(yè),要求企業(yè)研發(fā)投入高于行業(yè)平均水平,且投入較為穩(wěn)健。 (2)定性分析 本基金將對有成長潛力的上市公司進(jìn)行翔實(shí)的案頭分析和深入的實(shí)地調(diào)研,通過多元維度來判斷股票的成長質(zhì)量、成長穩(wěn)定性等。在此過程中,本基金管理人將應(yīng)用以下分析框架: 1)政策影響:現(xiàn)時(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策對企業(yè)具有實(shí)質(zhì)性的利好,可以為企業(yè)的改革提供良好的外部環(huán)境;海外產(chǎn)業(yè)及貿(mào)易政策對企業(yè)未有顯著的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn); 2)市場競爭格局:企業(yè)在市場格局中處于有利位置,有能力進(jìn)行創(chuàng)新投入和技術(shù)改造;行業(yè)集中度正在提升或具備潛在提升的驅(qū)動力,同時(shí)企業(yè)在行業(yè)內(nèi)具備領(lǐng)先地位; 3)市場空間:企業(yè)主營產(chǎn)品在全球具備廣闊的市場空間,且目前產(chǎn)品滲透率還處于生命周期的初期;企業(yè)布局產(chǎn)品梯隊(duì)具備縱深,收入成長具備抗周期性; 4)盈利效率:企業(yè)盈利效率較高,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)合理,各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先水平; 5)技術(shù)升級:企業(yè)核心生產(chǎn)技術(shù)符合國家成長創(chuàng)新的大政方針和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的內(nèi)在需求且存在技術(shù)壁壘; 6)公司治理:企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)穩(wěn)定高效,同時(shí)企業(yè)家致力于打造企業(yè)的核心競爭力,規(guī)劃公司長遠(yuǎn)發(fā)展; 7)企業(yè)護(hù)城河:企業(yè)具備在技術(shù)、渠道、品牌等方面較為清晰的護(hù)城河,保證企業(yè)在主營賽道上相對于競爭對手具備顯著優(yōu)勢。 此外,在行業(yè)配置層面,本基金將運(yùn)用“自上而下”的行業(yè)配置方法,通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向、國家經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向和經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整的深入研究,挖掘未來受益于行業(yè)成長的投資機(jī)會。 2、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場。本基金投資港股通標(biāo)的股票除適用上述個(gè)股投資策略外,還需關(guān)注: (1)香港股票市場制度與大陸股票市場存在的差異對股票投資價(jià)值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面; (2)港股通每日額度應(yīng)用情況; (3)人民幣與港幣間的匯兌比率變化。 3、存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 先進(jìn)制造主題界定 本基金所指的先進(jìn)制造主題主要指可實(shí)現(xiàn)數(shù)字化、自動化、智能化生產(chǎn),具備高技術(shù)含量、高附加值的公司,包括代表前沿技術(shù)和應(yīng)用方向的電力設(shè)備、電子、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、汽車、通信、機(jī)械設(shè)備行業(yè);以及為上述代表前沿技術(shù)和應(yīng)用方向的行業(yè)提供關(guān)鍵服務(wù)的公司,主要分布在基礎(chǔ)化工、石油石化、有色金屬行業(yè)。 本基金所指的“代表前沿技術(shù)和應(yīng)用方向的電力設(shè)備、電子、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、汽車、通信、機(jī)械設(shè)備行業(yè)”的先進(jìn)制造主題公司具有如下特征: 1)技術(shù)先進(jìn)性:研發(fā)投入大,科技含量高,生產(chǎn)技術(shù)在世界生產(chǎn)體系中處于領(lǐng)先地位,具備較高的附加值和技術(shù)含量。技術(shù)先進(jìn)性重點(diǎn)關(guān)注公司的研發(fā)投入占比、專利數(shù)量、研發(fā)人員占比指標(biāo); 2)產(chǎn)業(yè)先進(jìn)性:在傳統(tǒng)制造技術(shù)基礎(chǔ)上不斷吸收信息、生物、新材料、新能源和現(xiàn)代管理等方面的成果,并將其綜合應(yīng)用于產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、檢測等制造全過程,以實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)、高效、低耗、清潔、靈活的生產(chǎn),提高對動態(tài)多變的市場的適應(yīng)能力和競爭力,屬于社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的新興產(chǎn)業(yè),資本進(jìn)入門檻高,對上下游產(chǎn)業(yè)鏈都有較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)拉動作用。 同時(shí),本基金也投資于“為上述代表前沿技術(shù)和應(yīng)用方向的行業(yè)提供關(guān)鍵服務(wù)的公司,主要分布在基礎(chǔ)化工、石油石化、有色金屬行業(yè)”,這些行業(yè)的公司作為先進(jìn)制造主題產(chǎn)業(yè)鏈不可或缺的一環(huán),本基金也將其納入投資范圍。本基金將篩選同時(shí)具有如下特征的基礎(chǔ)化工、石油石化、有色金屬行業(yè)個(gè)股進(jìn)行投資: 1)“為上述代表前沿技術(shù)和應(yīng)用方向的行業(yè)提供關(guān)鍵服務(wù)”為其業(yè)務(wù)的重要組成部分,重點(diǎn)關(guān)注公司的營收占比指標(biāo); 2)盈利能力強(qiáng):重點(diǎn)關(guān)注凈資產(chǎn)收益率、凈利潤增速、上下游的議價(jià)能力指標(biāo)。 隨著時(shí)間的推移、制造業(yè)技術(shù)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化,滿足本基金投資策略的公司范疇將發(fā)生變化。本基金將通過對經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會結(jié)構(gòu)、宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和科學(xué)技術(shù)的跟蹤研究,在履行適當(dāng)程序后,適時(shí)調(diào)整先進(jìn)制造相關(guān)產(chǎn)業(yè)所覆蓋的公司范疇。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金主要通過定量與定性相結(jié)合的研究及分析方法進(jìn)行投資證券公司短期公司債券的選擇和投資。定量分析方面,基金管理人將著重關(guān)注債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況,包括發(fā)行主體的償債能力、盈利能力、現(xiàn)金流獲取能力以及發(fā)行主體的長期資本結(jié)構(gòu)等。定性分析則重點(diǎn)關(guān)注所發(fā)行債券的具體條款以及發(fā)行主體情況。 融資業(yè)務(wù)投資策略 本基金將在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,適度參與融資交易。本基金將利用融資買入證券作為組合流動性管理工具,提高基金的資金使用效率,以融入資金滿足基金現(xiàn)貨交易、期貨交易、贖回款支付等流動性需求。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對沖為目的參與信用衍生品交易。投資過程將結(jié)合賬戶內(nèi)債券潛在信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性等情況綜合考量,通過購買對應(yīng)信用衍生品全部或部分覆蓋配置相應(yīng)債券的信用風(fēng)險(xiǎn)。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為對應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場基金。 本基金將投資港股通標(biāo)的股票,將面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。