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| 基金全稱 | 恒生前海恒潤純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 恒生前海恒潤純債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018496（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2023年05月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年06月07日 / 3.200億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0020億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 恒生前?；?/a> | 基金托管人 | 恒豐銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 呂程 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.08%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.05%（前端） | 最高申購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*95%+金融機構人民幣活期存款基準利率(稅后)*5% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制投資組合風險并保持基金資產(chǎn)良好的流動性的前提下,力爭基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、證券公司短期公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金不投資于股票等權益類資產(chǎn),也不投資于可轉換債券、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金通過綜合分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風險變化等因素,并結合各種固定收益類資產(chǎn)在特定經(jīng)濟形勢下的估值水平、預期收益和預期風險特征,構建和調(diào)整固定收益證券投資組合,力爭獲得穩(wěn)健的投資收益。 1、久期配置策略 本基金將考察市場利率的動態(tài)變化及預期變化,對GDP、CPI、國際收支等引起利率變化的相關因素進行深入的研究,分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景,并在此基礎上判斷包括財政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟政策取向,對市場利率水平和收益率曲線未來的變化趨勢做出預測和判斷,結合債券市場資金供求結構及變化趨勢,確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。 2、收益率曲線策略 收益率曲線的形狀變化是判斷市場整體走向的依據(jù)之一,本基金將據(jù)此調(diào)整組合長、中、短期債券的搭配。本基金將通過對收益率曲線變化的預測,適時采用子彈式、杠鈴或梯形策略構造組合,并進行動態(tài)調(diào)整。 3、騎乘策略 本基金將采用騎乘策略增強組合的持有期收益。這一策略即通過對收益率曲線的分析,在可選的目標久期區(qū)間買入期限位于收益率曲線較陡峭處右側的債券。在收益率曲線不變動的情況下,隨著其剩余期限的衰減,債券收益率將沿著陡峭的收益率曲線有較大幅的下滑,從而獲得較高的資本收益;即使收益率曲線上升或進一步變陡,這一策略也能夠提供更多的安全邊際。 4、息差策略 根據(jù)市場利率水平,收益率曲線的形態(tài)以及對利率期限結構的預期,通過采用長期債券和短期回購相結合,獲取債券票息收益和回購利率成本之間的利差。當回購利率低于債券收益率時,可以將正回購所獲得的資金投資于債券,利用杠桿放大債基投資的收益。 5、類屬配置策略 類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當組合以及對資產(chǎn)組合的管理。本基金通過情景分析和歷史預測相結合的方法,“自上而下”在債券一級市場和二級市場,銀行間市場和交易所市場,銀行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進行類屬配置,進而確定具有最優(yōu)風險收益特征的資產(chǎn)組合。 6、個券選擇策略 對于國債、央行票據(jù)等非信用類債券,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策的分析,預測未來收益率曲線的變動趨勢,綜合考慮組合流動性決定投資品種;對于信用類債券,本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素,對信用債進行信用風險評估,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴格控制組合整體的違約風險水平。 7、信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)投資策略 本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行狀況、行業(yè)發(fā)展周期、公司業(yè)務狀況、公司治理結構、財務狀況等因素綜合評估信用風險,確定信用類債券的信用風險利差,有效管理組合的整體信用風險。同時,本基金將依托基金管理人的信用研究團隊,在有效控制組合整體信用風險的基礎上,深入挖掘價值低估的信用類債券品種,力爭準確把握因市場波動而帶來的信用利差投資機會,獲得超額收益。 本基金僅投資信用評級AA+級及以上的信用債,有債項評級的以債項評級為準,無債項評級的以主體評級為準,短期融資券、超短期融資券參照主體評級,其中評級為AAA的信用債占持倉信用債的比例為80%-100%,評級為AA+的信用債占持倉信用債的比例為0%-20%?；鸪钟行庞脗陂g,如果其信用等級下降、不再符合投資標準,應在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出。本基金對信用債券評級的認定將綜合參考國內(nèi)依法成立并擁有證券評級資質(zhì)的評級機構所出具的信用評級,并結合自身的內(nèi)部信用評級進行判斷與認定。 8、證券公司短期公司債券投資策略 本基金將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選,確定投資決策。此外,本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資,并適當控制債券投資組合整體的久期,保證本基金的流動性。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉為對應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的某一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金各基金份額類別在費用收取上不同,其對應的可供分配利潤可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、基金可供分配利潤為正的情況下,方可進行收益分配; 6、投資者的現(xiàn)金紅利和紅利再投資形成的基金份額均保留到小數(shù)點后第2位,小數(shù)點后第3位開始舍去,舍去部分歸基金資產(chǎn); 7、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定與基金合同約定且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為債券型基金,理論上其預期風險與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。