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| 基金全稱 | 富安達優(yōu)勢成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 富安達優(yōu)勢成長混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 710001（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2011年08月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2011年09月21日 / 10.527億份 |
| 資產規(guī)模 | 6.80億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 2.6323億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 富安達基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經理人 | 申坤 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數收益率×75%+上證國債指數收益率×25% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金定位為股票型證券投資基金。在充分控制風險的前提下,精選具有競爭優(yōu)勢及持續(xù)成長性的上市公司,分享中國經濟高速發(fā)展帶來的收益,力爭獲得超越投資基準的收益。
本基金秉承“理性分析價值,深度挖掘成長”的投資理念,在對宏觀經濟、行業(yè)及企業(yè)展開深度研究的基礎上,挖掘具有競爭優(yōu)勢及持續(xù)成長性的企業(yè),在嚴格控制風險的前提下,實現基金資產的長期穩(wěn)定增值。
本基金投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券、權證及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資于其它的產品,基金管理人在履行適當的程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產配置策略 本基金采用自上而下的多維經濟模型,通過對全球經濟發(fā)展形勢,國內經濟情況及經濟政策、物價水平變動趨勢、資金供求關系和市場估值的分析,結合FED模型,對未來一定時期各大類資產的收益風險變化趨勢作出預測,并據此適時動態(tài)的調整本基金在股票、債券、現金等資產之間的配置比例。 2、股票投資策略 本基金采用自上而下行業(yè)配置和自下而上個股精選相結合的股票投資策略,本基金股票的配置重點在優(yōu)勢成長類的上市公司。其中優(yōu)勢成長類上市公司的定義是指由于具有某種競爭優(yōu)勢而能夠獲得持續(xù)成長性的上市公司,競爭優(yōu)勢包括技術優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、營銷渠道優(yōu)勢、資源稟賦優(yōu)勢等各方面,競爭優(yōu)勢為公司的持續(xù)成長提供了壁壘,保證了成長質量和成長持續(xù)性,投資于優(yōu)勢成長類上市公司的比例不低于股票投資比例的80%。 <1>、行業(yè)配置策略 本基金采用定量與定性相結合的方法研究評估各行業(yè),重點考慮具有成長潛力、市場前景廣闊和符合政策導向的行業(yè),并根據定期評估結果動態(tài)調整行業(yè)配置。 (1)定量分析 定量分析方面主要通過各行業(yè)主營業(yè)務收入增長率、凈利潤增長率、資產收益率等指標比較評估行業(yè)成長性。 (2)定性分析 定性分析方面主要通過對行業(yè)集中度及競爭性、行業(yè)市場容量、行業(yè)發(fā)展周期、行業(yè)景氣度及相關產業(yè)政策等方面進行綜合分析。 <2>、個股選擇策略 本基金認為競爭優(yōu)勢是企業(yè)持續(xù)成長的前提,而企業(yè)的持續(xù)成長性是推動股價不斷上升的因素,能夠在高速成長中保持合理估值的企業(yè)是本基金的重點投資對象。本基金通過定量與定性相結合的方式,自下而上的精選具有競爭優(yōu)勢、成長性與估值水平保持動態(tài)平衡的成長型上市公司。 (1)定性分析 本基金采用定性分析的方法研究和考察上市公司的競爭優(yōu)勢及持續(xù)成長能力,從更長期的角度來選擇具有持續(xù)成長能力的上市公司,與定量分析篩選相互補充印證。本基金主要從外部環(huán)境、內部因素以及競爭優(yōu)勢等三個方面展開考察及研究。 ①外部環(huán)境 上市公司外部環(huán)境主要包括所處行業(yè)發(fā)展階段,行業(yè)景氣程度、行業(yè)競爭狀況、政策支持力度等多方面。在外部環(huán)境方面,本基金重點關注的是行業(yè)成長空間,通過對現有行業(yè)成長空間的評估及對未來行業(yè)成長空間的預測,來評估上市公司能夠具有長期持續(xù)成長的外部環(huán)境。 ②內部因素 內部因素主要包括公司治理結構、公司管理能力、市場開發(fā)能力、風險抵御能力、技術創(chuàng)新能力等方面。 ③競爭優(yōu)勢 競爭優(yōu)勢包括技術優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、商業(yè)模式優(yōu)勢和資源優(yōu)勢等。本基金將綜合評估考察上市公司的內部因素和競爭優(yōu)勢,重點關注具有持續(xù)成長潛力的上市公司。 (2)定量分析 本基金通過財務分析構建基礎股票池、優(yōu)選股票池,并通過估值水平篩選個股,構建投資組合。 ①基礎股票池 為盡可能全面覆蓋股票市場,基金管理人在剔除明顯不具備投資價值和禁止投資的關聯方股票后,例如*ST股票或連續(xù)兩年ST的股票,將一年內內外部研究員出具中性以上評級研究報告的股票自動納入基礎股票池。 對于基本面已經改善,但是尚未表現在財務報表中的ST和*ST股票,經過內部評估后可以進入基礎股票池。 ②優(yōu)選股票池 本基金以基礎股票池為基準,從成長性、成長質量、營運能力、償債能力四個方面進行評估,通過財務指標篩選出本基金的優(yōu)選股票池。成長性評估主要參考主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率、未來兩年息稅前利潤復合增長率等指標;成長質量評估主要參考營業(yè)利潤比重、盈利現金保障倍數等指標;營運能力評估主要參考資產周轉率、應收賬款周轉率等指標;償債能力評估主要參考流動比率、資產負債率等指標。 ③投資組合構建 本基金以PEG作為投資組合構建的核心指標,該指標排名靠前的股票作為重點配置。此外,本基金將利用P/B,P/E,P/S等相對估值指標和自由現金流價值(FCF)等絕對估值指標作為輔助判斷指標。 對于公司基本面明顯好轉,但財務指標尚未反映出公司基本面改觀,或由于某些因素導致基本面出現重大好轉,未來業(yè)績具有高速增長潛力的公司,經行業(yè)研究員提交相關研究報告后,可以將該股票納入股票池。 基金經理根據本基金的投資決策流程,權衡風險收益特征后,構建股票投資組合,并根據市場及公司情況變動,動態(tài)調整投資組合。 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎上,通過定性分析和定量分析相結合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 3、債券投資策略 本基金在充分分析債券市場宏觀情況及利率政策的基礎上,采取自上而下的策略構造組合。 (1)以久期策略為債券投資組合的核心策略,通過對宏觀經濟各項因素的分析分析預測市場利率水平的趨勢變化,調整債券資產組合久期,達到增加收益或減少損失的目的;; (2)結合收益率曲線的預測,采取期限結構配置策略,通過分析和情景測試,確定長、中、短期債券的投資比例; (3)充分利用現有行業(yè)與公司研究力量,根據發(fā)債主體的經營狀況和現金流等情況對其信用風險進行評估,以此作為品種選擇的基本依據。 4、權證投資策略 本基金在嚴格控制風險的前提下,通過對權證標的證券基本面的深入研究和分析,結合權證定價模型尋求其合理估值水平,在充分考慮權證資產收益性、流動性及風險性特征的基礎上,通過資產配置、品種與類別的選擇,謹慎投資,追求長期穩(wěn)定收益。
(1)基金收益分配采用現金方式或紅利再投資方式(指將現金紅利按分紅權益再投資日經過除權后的基金份額凈值為計算基準自動轉為基金份額進行再投資),基金份額持有人可選擇現金方式或紅利再投資方式;基金份額持有人事先未做出選擇的,默認的分紅方式為現金方式;若基金份額持有人選擇紅利再投資,紅利再投資的份額免收申購費用。如基金份額持有人在不同銷售機構選擇的分紅方式不同,注冊登記機構將以基金份額持有人最后一次選擇的分紅方式為準; (2)每一基金份額享有同等分配權; (3)基金收益分配基準日(即可供分配利潤計算截至日)的基金份額凈值減去每單位基金份額凈值分配金額后不能低于面值; (4)本基金收益每年最多分配4次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準日可供分配利潤的30%;基金可供分配利潤指收益分配基準日資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現收益的孰低數; (5)分紅權益登記日申請申購的基金份額不享受當次分紅,分紅權益登記日申請贖回的基金份額享受當次分紅; (6)基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準日的時間不得超過15個工作日; (7)收益分配時所發(fā)生的銀行轉賬費用和其他手續(xù)費用由投資者自行承擔。當投資者的現金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉賬和其他手續(xù)費用時,登記結算機構可將投資者的現金紅利按紅利發(fā)放日的基金份額凈值自動轉為基金份額; (8)法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于混合型證券投資基金,屬于證券投資基金中預期風險和預期收益較高的基金產品,其預期風險和預期收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。