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| 基金全稱 | 中信證券品質生活混合型集合資產管理計劃 | 基金簡稱 | 中信證券品質生活混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 900013（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2012年02月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年07月16日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 3.10億元（截止至：2024年06月30日） | 份額規(guī)模 | 5.2185億份（截止至：2024年06月30日） |
| 基金管理人 | 中信證券資產管理 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 羅翔 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.50%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*65%+*恒生指數(shù)收益率*10%+中債綜合財富指數(shù)收益率*25% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
通過重點投資A股、港股通標的股票,聚焦品質生活主題股票,追求集合計劃中長期內獲得穩(wěn)健回報。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他中國證監(jiān)會允許投資的股票)、存托憑證、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、可交換債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許公開募集證券投資基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許公開募集證券投資基金投資其他品種,集合計劃管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產配置策略 在大類資產配置上,本集合計劃首先參考管理人投資決策委員會所形成的大類資產配置范圍,管理人投資決策委員會主要采取“自上而下”的方式進行大類資產配置,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟、市場面、政策面等因素進行定量與定性相結合的分析研究,確定組合中股票、債券及其他金融工具的比例。本集合計劃主要考慮: 1、國內宏觀經(jīng)濟環(huán)境及相關指標,包括GDP增長率、固定資產投資、消費需求變化趨勢、進出口增長變化趨勢、資本賬戶和國際收支平衡賬戶、總投資變化趨勢; 2、國家財政政策包括國債發(fā)行趨勢、政府財政收支狀況、稅收政策及政府轉移支付政策等; 3、國家貨幣政策、利率走勢及通貨膨脹預期(PPI和CPI)、物價變化趨勢; 4、國際經(jīng)濟形勢和證券市場狀況(特別是美國市場、香港市場,包括聯(lián)邦儲備利率政策、貨幣政策以及其他相關重要指標)。 通過對以上各種因素的分析,結合全球宏觀經(jīng)濟形勢,研判國內經(jīng)濟的發(fā)展趨勢,并在嚴格控制投資組合風險的前提下,確定或調整投資組合中大類資產的比例。 權益類資產投資策略 1、品質生活主題股票及存托憑證界定 伴隨中國經(jīng)濟的快速發(fā)展,居民更加注重產品、服務品質;企業(yè)愈發(fā)注重研發(fā)、創(chuàng)新以提供高品質的產品和服務。在此背景下,符合中國消費升級、產業(yè)升級的優(yōu)質龍頭企業(yè)具有長期的投資價值。 “品質生活”主題涵蓋能夠為居民提供優(yōu)質的產品、服務或解決方案,用以直接或間接提升居民生活品質的相關上市公司。具體在行業(yè)層面,主要涉及的行業(yè)包括:受益于消費升級的產業(yè)以及為此提供加工制造、服務、原材料的中上游產業(yè)等。其中:消費升級所包括的行業(yè)有食品飲料、紡織服裝、汽車、家用電器、輕工制造、商業(yè)零售、農林牧漁、餐飲旅游、醫(yī)藥生物、傳媒、電子、計算機、房地產、非銀金融、銀行、交通運輸?shù)?為滿足居民品質生活需求提供加工制造、服務和原材料的中上游產業(yè)包括有化工、建筑建材、機械、電力設備、電力與公用事業(yè)等。 未來如果管理人認為有更適當?shù)钠焚|生活主題的界定方法,在不改變集合計劃投資目標及風險收益特征的前提下,在履行適當程序后,管理人可以對品質生活主題的界定方法進行變更,并在招募說明書更新中公告。 2、個股精選策略 在行業(yè)配置的基礎上,本集合計劃管理人將采用“自下而上”的研究方法,充分發(fā)揮投研團隊的主動選股能力,緊密圍繞品質生活投資主題,從上市公司的基本面研究出發(fā),重點分析企業(yè)成長性和投資價值,挖掘出符合中國經(jīng)濟轉型、具有良好增長機會、有利于改善人類生活質量、持續(xù)成長能力的優(yōu)質企業(yè)?；久嫜芯恐饕ü镜某砷L性評估和投資價值評估。成長性評估主要綜合考慮定性因素包括相關領域的新技術、新研發(fā)成果、新生產模式、新商業(yè)模式、核心競爭力、業(yè)績驅動因素等和定量因素包括市場需求量、產品占有率等的市場容量指標,主營業(yè)務收入、EBITDA、凈利潤等的預期增長率指標,公司營運指標(如固定資產周轉率等)以及經(jīng)營杠桿指標等,對公司的成長性和盈利的持續(xù)增長前景進行綜合評價。投資價值評估是根據(jù)一系列歷史和預期的財務指標,結合定性考慮,分析公司盈利穩(wěn)固性,判斷相對投資價值,主要指標包括:EV/EBITDA,EV/Sales、P/E、P/B、股息率、ROE、經(jīng)營利潤率和凈利潤率等。分析師將根據(jù)行業(yè)特點選擇合適的指標進行估值。 3、港股投資策略 綜合考慮分紅收益率、估值指標(如PE、PB等)、成長指標(如ROE增速等)。對于市值在一定規(guī)模以上的股票,自上而下進行行業(yè)配置,主要判斷指標包括行業(yè)生命周期、行業(yè)內競爭格局以及行業(yè)之間相對估值水平等;自下而上進行個股選擇,主要選取具有核心競爭力、安全邊際足夠的龍頭公司。 4、存托憑證投資策略 本集合計劃將根據(jù)本集合計劃的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。
1、在符合有關集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計劃份額每次集合計劃收益分配比例不得低于集合計劃收益分配基準日每份集合計劃份額可供分配利潤的10%,若《資產管理合同》生效不滿3個月可不進行收益分配。 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本集合計劃A類計劃份額不收取銷售服務費,而C類計劃份額收取銷售服務費,各集合計劃份額類別對應的可供分配收益將有所不同。本集合計劃同一類別的每一集合計劃份額享有同等分配權。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調整以上集合計劃收益分配原則,此項調整不需要召開集合計劃份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介和集合計劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計劃為混合型集合計劃,其風險收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。