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| 基金全稱 | 新華華盛靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 新華華盛靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003740（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2017年03月31日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年04月17日 / 2.041億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.03億元（截止至：2017年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0312億份（截止至：2017年06月30日） |
| 基金管理人 | 新華基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張永超 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.65%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×60%+中國(guó)債券總指數(shù)收益率×40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
綜合運(yùn)用多種投資策略,在嚴(yán)格控制基金資產(chǎn)凈值下行風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)持續(xù)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的超額收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、短期融資券等)、債券回購(gòu)、銀行存款,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
投資策略方面,本基金將以大類資產(chǎn)配置策略為基礎(chǔ),采取積極的股票投資策略和穩(wěn)健的債券投資策略。本基金將采用戰(zhàn)略性和戰(zhàn)術(shù)性相結(jié)合的大類資產(chǎn)配置策略,在基金合同規(guī)定的投資比例范圍內(nèi)確定各大類資產(chǎn)的配置比例。股票投資策略采用“自上而下”與“自下而上”相輔相成的研究方法,把握結(jié)構(gòu)性調(diào)整機(jī)會(huì),并且充分發(fā)揮投研團(tuán)隊(duì)的主動(dòng)選股能力,精選優(yōu)質(zhì)股票構(gòu)建投資組合。債券投資策略主要運(yùn)用久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、騎乘策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略等。并選擇流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平合理、到期收益率和信用質(zhì)量較高的品種。 1、大類資產(chǎn)配置策略 本組合采用戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置相結(jié)合的策略,即在各類資產(chǎn)的投資比例范圍內(nèi),持續(xù)評(píng)估各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況,并據(jù)此動(dòng)態(tài)調(diào)整各類資產(chǎn)配置比例,以在控制基金資產(chǎn)凈值下行風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)追求相對(duì)較高的收益。 本基金管理人的宏觀策略組及固定收益組采用定性和定量的研究方法對(duì)關(guān)鍵因素的運(yùn)行狀態(tài)、發(fā)展方向以及穩(wěn)定程度進(jìn)行深入分析和研究,并結(jié)合金融工程小組自行研發(fā)的量化趨勢(shì)識(shí)別模型、量化風(fēng)險(xiǎn)度量模型以及第三方研究機(jī)構(gòu)的研究成果定期或不定期向投資決策委員會(huì)和基金經(jīng)理提交股票市場(chǎng)及債券市場(chǎng)趨勢(shì)分析及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。投資決策委員會(huì)在綜合分析判斷的基礎(chǔ)上動(dòng)態(tài)調(diào)整各類資產(chǎn)的配置比例范圍,基金經(jīng)理根據(jù)最新的市場(chǎng)運(yùn)行情況以及對(duì)申購(gòu)贖回情況的預(yù)期對(duì)大類資產(chǎn)在比例范圍內(nèi)進(jìn)行適度微調(diào)。 2、股票投資策略 股票投資策略采用“自上而下”與“自下而上”相輔相成的研究方法,把握結(jié)構(gòu)性調(diào)整機(jī)會(huì),并且充分發(fā)揮投研團(tuán)隊(duì)的主動(dòng)選股能力,精選優(yōu)質(zhì)股票構(gòu)建投資組合。 1)行業(yè)分析 公司的發(fā)展與其所處的行業(yè)環(huán)境密切相關(guān)。行業(yè)的基本特征和所處的發(fā)展階 段通常使行業(yè)內(nèi)的公司具有相同的特性。根據(jù)各行業(yè)所處生命周期、政府相關(guān)政策、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、近期發(fā)展趨勢(shì)、社會(huì)習(xí)慣改變等數(shù)方面因素對(duì)各行業(yè)的相對(duì)盈利能力及投資吸引力進(jìn)行評(píng)價(jià),并根據(jù)行業(yè)綜合評(píng)價(jià)結(jié)果確定股票資產(chǎn)中各行業(yè)的權(quán)重。最后精選出一些發(fā)展空間大的子行業(yè)。 2)個(gè)股選擇 本基金從價(jià)值和成長(zhǎng)等因素對(duì)個(gè)股進(jìn)行選擇。在扎實(shí)深入的公司研究基礎(chǔ)上,重點(diǎn)發(fā)掘出定價(jià)合理并且價(jià)值被市場(chǎng)低估的股票,買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有構(gòu)建投資組合。并根據(jù)股票的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)水平對(duì)組合進(jìn)行優(yōu)化,在合理風(fēng)險(xiǎn)水平下追求基金收益最大化。 3、債券投資策略 在債券投資策略方面,本基金將采取多種積極管理策略,通過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯?構(gòu)建核心組合。具體投資策略主要包括久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、騎乘策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略等,并選擇流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平合理、到期收益率和信用質(zhì)量較高的品種。 1)久期調(diào)整策略 根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率水平的預(yù)期,在預(yù)期利率下降時(shí),增加組合久期,以較多的獲得債券價(jià)格上升帶來(lái)的收益;在預(yù)期利率上升時(shí),減小組合久期,以規(guī)避債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。 2)收益率曲線配置策略 在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對(duì)收益率曲線形狀變化的預(yù)測(cè),采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略,在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以從長(zhǎng)、中、短期債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲利。如預(yù)測(cè)收益率曲線平行移動(dòng)或變平時(shí),將采取啞鈴型策略;預(yù)測(cè)收益率曲線變陡時(shí),將采取子彈型策略。 3)債券類屬配置策略 根據(jù)國(guó)債、金融債、企業(yè)債等不同債券板塊之間的相對(duì)投資價(jià)值分析,增持價(jià)值被相對(duì)低估的債券板塊,減持價(jià)值被相對(duì)高估的債券板塊,借以取得較高收益。其中,隨著債券市場(chǎng)的發(fā)展,基金將加強(qiáng)對(duì)企業(yè)債、資產(chǎn)抵押債券等新品種的投資,主要通過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)的分析和管理,獲取超額收益。 4)騎乘策略 通過(guò)分析收益率曲線各期限段的利差情況(通常是收益率曲線短端的1-3年),買(mǎi)入收益率曲線最陡峭處所對(duì)應(yīng)的期限債券,隨著基金持有債券時(shí)間的延長(zhǎng),債券的剩余期限將縮短,到期收益率將下降,基金從而可獲得資本利得收入。 5)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金利用宏觀經(jīng)濟(jì)變化和上市公司的盈利變化,判斷市場(chǎng)的變化趨勢(shì),選擇不同的行業(yè),再根據(jù)可轉(zhuǎn)換債券的特性選擇各行業(yè)不同的轉(zhuǎn)債券種。本基金利用可轉(zhuǎn)換債券的債券底價(jià)和到期收益率來(lái)判斷轉(zhuǎn)債的債性,增強(qiáng)本金投資的相對(duì)安全性;利用可轉(zhuǎn)換債券溢價(jià)率來(lái)判斷轉(zhuǎn)債的股性,在市場(chǎng)出現(xiàn)投資機(jī)會(huì)時(shí),優(yōu)先選擇股性強(qiáng)的品種,獲取超額收益。 4、權(quán)證投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,本基金將采用以下策略。普通策略:根據(jù)權(quán)證定價(jià)模型,選擇低估的權(quán)證進(jìn)行投資。持股保護(hù)策略:利用認(rèn)沽權(quán)證,可以實(shí)現(xiàn)對(duì)手中持股的保護(hù)。套利策略:當(dāng)認(rèn)沽權(quán)證和正股價(jià)的和低于行權(quán)價(jià)格時(shí),并且總收益率超過(guò)市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率時(shí),可以進(jìn)行無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于證券投資基金中的中等預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)中等預(yù)期收益品種,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。