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| 基金全稱 | 鵬華豐璽債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 鵬華豐璽債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004591（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2017年04月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年06月08日 / 2.400億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2018年03月27日） | 份額規(guī)模 | 0.0004億份（截止至：2018年03月27日） |
| 基金管理人 | 鵬華基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉太陽、周恩源 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.80%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債總指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,通過利差分析和對利率曲線變動趨勢的判斷,提高資金流動性和收益率水平,力爭取得超越基金業(yè)績比較基準的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、資產(chǎn)支持證券、中小企業(yè)私募債、次級債、同業(yè)存單、債券回購、銀行存款等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。本基金不投資于股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券、國債期貨。
本基金債券投資將主要采取久期策略,同時輔之以信用利差策略、收益率曲線策略、收益率利差策略、息差策略、債券選擇策略等積極投資策略,在嚴格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,通過利差分析和對利率曲線變動趨勢的判斷,提高資金流動性和收益率水平,力爭取得超越基金業(yè)績比較基準的收益。 1、資產(chǎn)配置策略 在資產(chǎn)配置方面,本基金通過對宏觀經(jīng)濟形勢、經(jīng)濟周期所處階段、利率曲線變化趨勢和信用利差變化趨勢的重點分析,比較未來一定時間內(nèi)不同債券品種和債券市場的相對預(yù)期收益率,在基金規(guī)定的投資比例范圍內(nèi)對不同久期、信用特征的券種及債券與現(xiàn)金之間進行動態(tài)調(diào)整。 2、久期策略 本基金將主要采取久期策略,通過自上而下的組合久期管理策略,以實現(xiàn)對組合利率風(fēng)險的有效控制。為控制風(fēng)險,本基金采用以“目標久期” 為中心的資產(chǎn)配置方式。目標久期的設(shè)定劃分為兩個層次:戰(zhàn)略性配置和戰(zhàn)術(shù)性配置。“目標久期” 的戰(zhàn)略性配置由投資決策委員會確定,主要根據(jù)對宏觀經(jīng)濟和資本市場的預(yù)測分析決定組合的目標久期。“目標久期” 的戰(zhàn)術(shù)性配置由基金經(jīng)理根據(jù)市場短期因素的影響在戰(zhàn)略性配置預(yù)先設(shè)定的范圍內(nèi)進行調(diào)整。如果預(yù)期利率下降,本基金將增加組合的久期,直至接近目標久期上限,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益;反之,如果預(yù)期利率上升,本基金將縮短組合的久期,直至目標久期下限,以減小債券價格下降帶來的風(fēng)險。 3、收益率曲線策略 收益率曲線的形狀變化是判斷市場整體走向的依據(jù)之一, 本基金將據(jù)此調(diào)整組合長、中、短期債券的搭配。本基金將通過對收益率曲線變化的預(yù)測,W適時采用子彈式、杠鈴或梯形策略構(gòu)造組合,并進行動態(tài)調(diào)整。 4、騎乘策略 本基金將采用騎乘策略增強組合的持有期收益。這一策略即通過對收益率曲線的分析,在可選的目標久期區(qū)間買入期限位于收益率曲線較陡峭處右側(cè)的債券。在收益率曲線不變動的情況下,隨著其剩余期限的衰減,債券收益率將沿著陡峭的收益率曲線有較大幅的下滑, 從而獲得較高的資本收益;即使收益率曲線上升或進一步變陡,這一策略也能夠提供更多的安全邊際。 5、息差策略 本基金將利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得的資金投資于債券,利用杠桿放大債券投資的收益。 6、債券選擇策略 根據(jù)單個債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度,結(jié)合信用等級、流動性、選擇權(quán)條款、稅賦特點等因素,確定其投資價值,選擇定價合理或價值被低估的債券進行投資。 7、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金將深入研究發(fā)行人資信及公司運營情況,與中小企業(yè)私募債券承銷券商緊密合作,合理合規(guī)合格地進行中小企業(yè)私募債券投資。本基金在投資過程中密切監(jiān)控債券信用等級或發(fā)行人信用等級變化情況,力求規(guī)避可能存在的債券違約,并獲取超額收益。 8、資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將綜合運用戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置進行資產(chǎn)支持證券的投資組合管理,并根據(jù)信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險變化積極調(diào)整投資策略,嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同的約定,在保證本金安全和基金資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上獲得穩(wěn)定收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬于債券型基金,其預(yù)期的收益與風(fēng)險低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金,為證券投資基金中具有較低風(fēng)險收益特征的品種。