落地2周年 同業(yè)存單指數(shù)基金收益率高至4% 年末更頻現(xiàn)新品

　　首批同業(yè)存單指數(shù)基金獲批迎來兩周年。2021年11月26日，6家基金管理人旗下同業(yè)存單指數(shù)基金正式獲批落地。兩年后，同業(yè)存單指數(shù)基金已擴容至68只（份額合并計算，下同）。值得一提的是，近期該類基金新品頻發(fā)，共有8只產(chǎn)品處于正在發(fā)行或等待發(fā)行狀態(tài)。業(yè)績表現(xiàn)看，68只基金自成立以來平均收益率超2%，部分產(chǎn)品收益率更超4%。有業(yè)內(nèi)人士指出，同業(yè)存單指數(shù)基金降低同業(yè)存單的投資門檻，讓更多的普通投資者都能參與其中。通常來說，作為流動性管理工具并不需要進行太多“擇時”，但站在當(dāng)前時點，從配置角度看，同業(yè)存單已具備一定的吸引力。

　　新品發(fā)行熱度延續(xù)

　　2021年11月26日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，富國、南方、鵬華、中航、惠升、華富基金共6家基金管理人旗下的同業(yè)存單指數(shù)基金同日獲批。

　　兩年后，同業(yè)存單指數(shù)基金新品上線熱情不減。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2023年11月28日，公募同業(yè)存單指數(shù)基金已達68只，其中有22只為2023年以來成立的新品。

　　值得一提的是，同業(yè)存單指數(shù)基金還曾在年內(nèi)再現(xiàn)一日售罄的盛景。5月26日，紅土創(chuàng)新基金公告稱，紅土創(chuàng)新中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金5月25日起開始募集，原定認購截止日為6月7日，為充分保護投資者利益，基金募集截止時間提前至5月25日。隨后，基金合同生效公告顯示其募集規(guī)模為69.18億元。此外，方正富邦中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有也將募集期由1月9日-18日變更為1月9日-10日，募集僅2個交易日，規(guī)模同樣超過60億元，達60.92億元。

　　如今，臨近年末，同業(yè)存單指數(shù)基金同樣檔期密集。截至11月28日，4只同業(yè)存單指數(shù)基金處于正在發(fā)行狀態(tài)，包括國壽安保中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有、東財中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有、匯豐晉信中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有以及蜂巢中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有。同期，長信基金、交銀施羅德基金、財通基金、摩根基金旗下同業(yè)存單指數(shù)基金也均在等待發(fā)行中。

　　華林證券資管部落董事總經(jīng)理賈志表示，同業(yè)存單指數(shù)基金獲較多發(fā)行的原因主要與當(dāng)前利率下行有關(guān)，該類產(chǎn)品在安全穩(wěn)健的基礎(chǔ)上能夠獲得略高于存款、貨幣基金的收益，也能夠在一定程度上滿足保守型投資者的需求。

　　傳播星球App聯(lián)合創(chuàng)始人由曦則認為，同業(yè)存單指數(shù)基金在年末節(jié)點上密集發(fā)行的原因可能是年末處于資金需求較為旺盛的時期，投資者對于穩(wěn)定收益的投資產(chǎn)品需求提升。

　　已具備一定配置價值

　　不過，發(fā)行熱度較高背后，同業(yè)存單指數(shù)基金總規(guī)模卻同比有所下滑。整體來看，截至三季度末，同業(yè)存單指數(shù)基金總規(guī)模為1204.38億元，較2022年同期數(shù)據(jù)縮減24.33%。

　　國內(nèi)咨詢機構(gòu)Co-Found智庫金融行業(yè)研究負責(zé)人聶清云表示，這可能與市場環(huán)境變化，如利率波動、投資者風(fēng)險偏好等因素有關(guān)，導(dǎo)致部分投資者選擇其他產(chǎn)品，影響了整體規(guī)模。

　　業(yè)績表現(xiàn)來看，中證指數(shù)官網(wǎng)顯示，截至11月27日，中證同業(yè)存單AAA指數(shù)年內(nèi)收益率為2.18%，近三年收益率達2.67%。上述背景下，年初至今，截至11月27日，全市場數(shù)據(jù)可取得的46只同業(yè)存單指數(shù)基金的年內(nèi)平均收益率為1.85%，其中，11只產(chǎn)品收益率超過2%，嘉實中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有以2.44%的年內(nèi)收益暫居市場第一。

　　若從成立以來的視角看，全市場68只同業(yè)存單指數(shù)基金的平均收益率則達到2.11%。19只產(chǎn)品成立以來收益率超過3%，其中5只產(chǎn)品超過4%。鵬華中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有以4.87%的收益率居首。此外，富國基金、惠升基金旗下相關(guān)產(chǎn)品也分別以4.66%、4.6%的收益率居于市場前列。

　　在聶清云看來，獲批兩年來，同業(yè)存單指數(shù)基金在保持較低風(fēng)險水平的基礎(chǔ)上實現(xiàn)了較好的業(yè)績表現(xiàn)，在當(dāng)前市場環(huán)境下，同業(yè)存單指數(shù)基金具有一定的配置價值，尤其是對于追求穩(wěn)定收益和低風(fēng)險的投資者而言。

　　華泰柏瑞基金表示，同業(yè)存單指數(shù)基金的推出，大大降低了同業(yè)存單的投資門檻，讓更多的普通投資者都能參與其中。通常來說，作為流動性管理工具并不需要進行太多“擇時”，但站在當(dāng)前時點，四季度銀行理財對于同業(yè)存單的配置需求或?qū)⒂兴嵘?，存貸款利率也存在繼續(xù)下行的可能。此外，央行維持寬貨幣的基調(diào)大概率延續(xù)，同業(yè)存單利率逆勢上行的時間和空間均有限。從配置角度講，目前同業(yè)存單已具備一定的吸引力。

（文章來源：北京商報）

(原標(biāo)題：落地2周年，同業(yè)存單指數(shù)基金收益率高至4% 年末更頻現(xiàn)新品)

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