超半數(shù)基金年內(nèi)收益轉(zhuǎn)正 仍有部分產(chǎn)品“掉隊(duì)”，收益率首尾差距約60個百分點(diǎn)

　　富榮價值精選A凈值走勢圖及收益率。據(jù)Wind

　　隨著A股市場震蕩上行，今年以來滬深300指數(shù)、上證指數(shù)的累計漲幅已經(jīng)超過5%，主動管理的權(quán)益類基金收益率也紛紛轉(zhuǎn)正。截至5月8日，已有半數(shù)以上的主動權(quán)益類基金年內(nèi)收益率為正，部分基金年內(nèi)收益率已接近三成。與此同時，仍然有近半主動權(quán)益類基金今年以來收益率為負(fù)，46只基金虧損超過20%，部分基金虧損超過30%。以一季度末的資產(chǎn)配置看，這些基金主要投向小微市值個股、北交所個股以及計算機(jī)、電子等板塊?！霰緢笥浾邉c華

　　455只主動權(quán)益基金收益率超10%

　　據(jù)Wind統(tǒng)計，截至5月8日，滬深300指數(shù)和上證指數(shù)今年以來累計漲幅超過5%，盡管創(chuàng)業(yè)板指的累計漲幅仍然為負(fù)，但總體來看，主動管理的權(quán)益類基金整體凈值出現(xiàn)回升，已經(jīng)有半數(shù)以上的基金今年以來的收益率轉(zhuǎn)正。

　　其中，455只主動權(quán)益類基金今年以來累計收益率超10%，占比為10.4%。有30只基金今年以來的累計收益率超20%。博時成長精選A、南方發(fā)展機(jī)遇一年持有A、景順長城周期優(yōu)選A等基金的收益率在27%至29%之間，漲幅已經(jīng)接近三成。

　　與此同時，仍然有近半主動權(quán)益類基金今年以來收益率為負(fù)，其中，有46只基金今年以來虧損超過20%，部分基金虧損超過30%。顯示主動權(quán)益類基金之間的收益分化仍然較大，收益率首尾差距約60個百分點(diǎn)。

　　兩只聚焦小市值股的基金虧損嚴(yán)重

　　具體來看，今年以來截至5月8日，共有兩只基金虧損超過30%，分別是金元順安產(chǎn)業(yè)臻選A和富榮價值精選A，收益率分別是-31.25%、-30.20%，是全市場主動權(quán)益類基金中虧損最多的。在農(nóng)歷新年后，自2月19日以來，兩只基金的凈值分別上漲約24%和13%，但由于前期凈值跌幅較深，雖然有所反彈，但年內(nèi)仍然虧損較多。

　　值得一提的是，金元順安產(chǎn)業(yè)臻選成立于去年12月19日，發(fā)行總規(guī)模近3億元。從基金凈值表現(xiàn)來看，在成立10多天后，該基金就迅速建倉，且股票配置水平較高。因此在年初的下跌行情中，基金凈值從1元跌至2月初的最低0.5272元，而這距離該基金成立僅1個半月。

　　根據(jù)基金定期報告，金元順安產(chǎn)業(yè)臻選在今年一季度末的股票倉位約為90%，前十大重倉股的每只個股占基金凈值比例均在1%左右，主要包括三夫戶外、燕塘乳業(yè)、金春股份、湖南投資、聚杰微纖等。這些個股主要集中于小微盤股領(lǐng)域。其持股有量化策略的痕跡，但在基金定期報告及招募說明書中均未提及。

　　富榮價值精選則采用數(shù)量化方式投資，且聚焦小市值個股，今年一季度末前十大重倉股總市值均在50億元以下，且持有個股占基金凈值比例均在0.2%左右。

　　截至今年一季度末，金元順安產(chǎn)業(yè)臻選和富榮價值精選資產(chǎn)規(guī)模分別為1.24億元和0.48億元。

　　投向TMT與北交所的基金虧損較大

　　此外，同泰開泰A、恒生前海興享A、萬家自主創(chuàng)新A、萬家科技創(chuàng)新A、中信建投北交所精選兩年定開 A今年以來的虧損也較多，虧損幅度均在25%以上，截至5月8日，收益率分別為-28.84%、-27.08%、-26.04%、-25.5 8%、-25.50%。以一季報來看，這些基金主要投資于北交所個股、A股計算機(jī)和電子等板塊。

　　萬家自主創(chuàng)新、萬家科技創(chuàng)新是其中資產(chǎn)規(guī)模稍大的基金，一季度末的資產(chǎn)規(guī)模分別為19億元和5億元。兩只基金由相同的基金經(jīng)理管理，配置板塊也較為相似。

　　以萬家自主創(chuàng)新為例，今年一季度末，萬家自主創(chuàng)新主要配置電子和計算機(jī)板塊，細(xì)分行業(yè)主要包括半導(dǎo)體和軟件開發(fā)，重倉股包括中微公司、科大訊飛、深信服、格科微、卓勝微、思瑞浦、綠的諧波、用友網(wǎng)絡(luò)等。而今年以來，計算機(jī)板塊總市值加權(quán)跌幅超11.6%，在所有申萬一級行業(yè)中跌幅最高。電子板塊的跌幅也達(dá)到4%。

　　同泰開泰在今年一季度末主要配置北交所個股，前十大重倉股均來自北交所。今年初北證50指數(shù)跌幅較大，春節(jié)后的反彈也較為乏力。中信建投北交所精選兩年定開也主要配置北交所個股。恒生前海興享一季度末主要持有有色金屬、傳媒等板塊的個股。

（文章來源：金融投資報）

(原標(biāo)題：超半數(shù)基金年內(nèi)收益轉(zhuǎn)正 仍有部分產(chǎn)品“掉隊(duì)”，收益率首尾差距約60個百分點(diǎn))

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