什么信號？多只基金宣布轉(zhuǎn)型 聯(lián)接基金有望成為新藍(lán)海

　　近期，多只普通指數(shù)基金和LOF基金發(fā)布公告，宣布轉(zhuǎn)型為ETF聯(lián)接基金。這或顯示出當(dāng)前市場環(huán)境下ETF聯(lián)接基金旺盛需求和費(fèi)率優(yōu)勢。事實(shí)上，今年以來，ETF聯(lián)接基金引發(fā)基金公司爭相布局，成立數(shù)量已創(chuàng)歷史同期新高。

　　多只基金變更為ETF聯(lián)接基金

　　7月3日，廣發(fā)基金發(fā)布公告表示，旗下廣發(fā)深證100指數(shù)證券投資基金（LOF）基金將實(shí)施變更。

　　具體來看，該基金將從LOF基金變更為ETF聯(lián)接基金，并相應(yīng)將基金名稱變更為“廣發(fā)深證100交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金”，同時修改投資范圍、變更基金收益分配原則、調(diào)整A類基金份額贖回費(fèi)率等，以及對《基金合同》進(jìn)行相應(yīng)修改，并據(jù)此修訂托管協(xié)議、招募說明書等法律文件。

　　根據(jù)基金份額持有人大會上通過的相關(guān)議案，廣發(fā)深證100指數(shù)（LOF）變更為廣發(fā)深證100ETF聯(lián)接后，A類基金份額的贖回費(fèi)率將相應(yīng)降低。

　　原A類基金份額贖回費(fèi)為：對于持續(xù)持有期少于 7 日的投資者收取不低于1.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財產(chǎn)，對于持續(xù)持有期不少于 7 日（含）的投資者，根據(jù)持有期限的不同，收取不同的贖回費(fèi)。連續(xù)持有兩年后，才能免去場外贖回費(fèi)率。

　　變更后A類基金份額贖回費(fèi)為：對于持續(xù)持有期少于 7 日的投資者收取不低于 1.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財產(chǎn)；對于持續(xù)持有期超過7日的投資者則免收贖回費(fèi)。

　　記者注意到，類似變更近期頻繁出現(xiàn)，涉及的基金不僅有LOF產(chǎn)品，還有普通指數(shù)型基金。

　　例如，6月24日，萬家基金公告，6月25日起將萬家中證軟件服務(wù)指數(shù)型發(fā)起式基金變更為萬家中證軟件服務(wù)ETF發(fā)起式聯(lián)接基金。

　　易方達(dá)基金公告，6月21日起，將易方達(dá)中證銀行指數(shù)（LOF）變更為易方達(dá)中證銀行ETF聯(lián)接（LOF），同時降低管理費(fèi)率和托管費(fèi)率，增加側(cè)袋機(jī)制。

　　值得一提的是，這只基金由LOF基金轉(zhuǎn)型后是ETF聯(lián)接LOF基金，可以幫助投資者以較低門檻投資于ETF且可以實(shí)現(xiàn)交易所的買賣。

　　另據(jù)嘉實(shí)基金公告，自5月23日起，將嘉實(shí)恒生醫(yī)療保健指數(shù)型基金（QDII）變更為嘉實(shí)恒生醫(yī)療保健ETF發(fā)起式聯(lián)接基金（QDII），同時將銷售服務(wù)費(fèi)年費(fèi)率由0.25%降低至0.1%，并相應(yīng)修訂《基金合同》等法律文件。此外，天弘中證芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)型發(fā)起式基金于前不久變更為天弘中證芯片產(chǎn)業(yè)ETF發(fā)起式聯(lián)接基金。

　　聯(lián)接基金有望成為新藍(lán)海

　　多只指數(shù)基金轉(zhuǎn)型為ETF聯(lián)接基金，主要目的是增加產(chǎn)品競爭力。伴隨著ETF基金飛速發(fā)展，聯(lián)接基金已成為行業(yè)新熱點(diǎn)。

　　華南一位公募人士表示，轉(zhuǎn)型背后，主要是市場需求的驅(qū)動。隨著投資者對高效、透明投資工具的需求增加，ETF聯(lián)接基金因其低費(fèi)率、高流動性和靈活多樣的投資策略而受到青睞。普通指數(shù)基金和LOF基金的轉(zhuǎn)型，正是為了滿足這一市場需求。

　　“從基金管理人的角度看，近幾年ETF市場快速發(fā)展，規(guī)模不斷擴(kuò)大，吸引了大量資金流入。在此背景下，將場外指數(shù)基金和LOF基金變更為ETF聯(lián)接基金，有助于擴(kuò)大ETF市場的覆蓋面，拓寬原本ETF的客戶群體，也有助于ETF規(guī)模的增長及市場流動性的提升。另外，聯(lián)接基金在互聯(lián)網(wǎng)渠道受到青睞?！彼f。

　　公開信息顯示，去年下半年以來，陸續(xù)有普通指數(shù)基金或LOF基金轉(zhuǎn)型為ETF聯(lián)接基金，涉及景順長城、華安、博時、富國等旗下的10余只產(chǎn)品。今年5月后，類似案例突然增多。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這或許意味著ETF聯(lián)接基金已逐漸成為“兵家必爭之地”，各家公司通過多種方式布局此類產(chǎn)品。

　　Wind統(tǒng)計(jì)，截至7月3日，今年以來共有99只ETF聯(lián)接基金成立（各份額合并統(tǒng)計(jì)，下同）。這一數(shù)據(jù)是去年同期的兩倍多，并創(chuàng)歷史同期新高。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，隨著ETF市場的快速發(fā)展，ETF聯(lián)接基金作為場外投資者參與ETF的便捷方式，其市場規(guī)模有望繼續(xù)增長。

（文章來源：中國基金報）

(原標(biāo)題：什么信號？多只基金宣布轉(zhuǎn)型)

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