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【讀財報】浮動費率基金業(yè)績透視:中歐、景順長城基金業(yè)績突出,招商基金表現(xiàn)欠佳
編者按:2023年以來,證監(jiān)會根據(jù)行業(yè)發(fā)展實際和投資者需求,制定了公募基金行業(yè)費率改革工作方案,指導(dǎo)公募基金行業(yè)穩(wěn)妥有序開展費率機(jī)制改革。
作為費率改革的重要組成部分,一批具有創(chuàng)新收費形式的浮動費率基金自2023年10月以來相繼成立。這些基金運行情況如何?本文對其中的幾個典型產(chǎn)品進(jìn)行了研究。
新華財經(jīng)北京8月23日電根據(jù)新華財經(jīng)和面包財經(jīng)研究員的不完全統(tǒng)計,2023年下半年以來成立的這批浮動費率基金,業(yè)績分化明顯。
截至2024年8月21日(下同),中歐基金、景順長城基金、大成基金旗下產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)較為突出,在市場整體相對弱勢的背景下,取得了較為明顯的正收益。
對比來看,招商基金旗下產(chǎn)品表現(xiàn)欠佳,兩只浮動費率基金均累計浮虧超過15%。
中歐基金、景順長城基金旗下浮動費率產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)突出
中歐時代共贏混合發(fā)起成立于2023年11月,基金經(jīng)理為劉偉偉,該基金的管理費收取與持有時間掛鉤。
根據(jù)基金公告披露,該基金根據(jù)投資人持有基金份額時間的不同,設(shè)置A1類、A2類、A3類三類基金份額。三類基金份額按照不同的費率計提管理費,每類份額單獨設(shè)置基金代碼,分別計算和公告基金份額凈值。
圖1:中歐時代共贏混合發(fā)起管理費收取方式
公開資料顯示,中歐時代共贏混合發(fā)起A1成立以來總回報18.73%,跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)超過20個百分點。2024年以來,該基金凈值上漲16.89%,同類排名13/4145。
圖2:中歐時代共贏混合發(fā)起A1成立以來收益率表現(xiàn)
近期披露的基金二季報顯示,中歐時代共贏混合發(fā)起的股票投資金額占基金總資產(chǎn)的比例為93.11%,基金重倉股包括滬電股份、寧德時代、中際旭創(chuàng)、新易盛、陽光電源等企業(yè)。
景順長城基金旗下的浮動費率產(chǎn)品同樣業(yè)績表現(xiàn)靠前。
景順長城價值發(fā)現(xiàn)混合成立于2023年10月31日,基金經(jīng)理為鮑無可,該基金的管理費收取同樣與持有時間掛鉤。
圖3:景順長城價值發(fā)現(xiàn)混合管理費收取方式
成立以來,景順長城價值發(fā)現(xiàn)混合A1凈值累計上漲6.36%,跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)超過9個百分點,同類排名155/4006。2024年以來,該基金凈值上漲6.53%。
2024年二季度末,景順長城價值發(fā)現(xiàn)混合的股票投資金額占基金總資產(chǎn)的比例為50.28%,其他資產(chǎn)主要為買入返售金融資產(chǎn)、銀行存款和結(jié)算備付金。
基金二季度末重倉股包括紫金礦業(yè)、中國海洋石油、騰訊控股、洛陽鉬業(yè)、華能水電等企業(yè)。
圖4:景順長城價值發(fā)現(xiàn)混合二季度末重倉股
基金經(jīng)理在二季報中表示:“自管理基金以來,我們一直秉持價值投資的投資理念,注重安全邊際,基金凈值表現(xiàn)較為平穩(wěn)?!?/p>
招商基金旗下2只浮動費率基金凈值累計回撤逾15%
招商基金旗下2只浮動費率基金業(yè)績表現(xiàn)相對靠后。
圖5:招商基金旗下2只浮動費率基金業(yè)績表現(xiàn)
招商精選企業(yè)混合根據(jù)基金總規(guī)模設(shè)置階梯式管理費率,當(dāng)基金總規(guī)模超過一定值時,對于超出部分按較低的管理費率收取管理費。
圖6:招商精選企業(yè)混合管理費收取方式
截至8月21日,招商精選企業(yè)混合A凈值累計下跌18.42%,跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)超過10個百分點,同類排名2669/4043。2024年以來,該基金凈值下跌15.39%。
圖7:招商精選企業(yè)混合A成立以來收益率表現(xiàn)
基金二季報顯示,招商精選企業(yè)混合重倉股主要來自于制造業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以及交通運輸、倉儲和郵政業(yè),重倉股包括賽輪輪胎、光威復(fù)材、國聯(lián)股份、紫光國微等企業(yè)。
招商基金旗下另一只浮動費率產(chǎn)品招商遠(yuǎn)見回報3年定開混合的管理費收取與業(yè)績掛鉤,采取基礎(chǔ)管理費加業(yè)績報酬的收費模式。
具體來看,招商遠(yuǎn)見回報3年定開混合的基礎(chǔ)管理費為:開放期不收取管理費,封閉期1.0%;業(yè)績報酬為:當(dāng)封閉期內(nèi)基金費后年化收益率超過8%且超過同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的年化收益率Rm時,基金管理人對基金費后年化收益率(R)超過業(yè)績報酬計提基準(zhǔn)(8%和同期業(yè)績比較基準(zhǔn)年化收益率的孰高者)的部分,按20%的計提比例計算業(yè)績報酬。業(yè)績報酬計提年化不超過1.0%。
圖8:招商遠(yuǎn)見回報3年定開混合管理費收取方式
招商遠(yuǎn)見回報3年定開混合2023年12月成立以來凈值累計下跌16.25%,跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)超過10個百分點。
(文章來源:新華財經(jīng))
(原標(biāo)題:【讀財報】浮動費率基金業(yè)績透視:中歐、景順長城基金業(yè)績突出,招商基金表現(xiàn)欠佳)
(責(zé)任編輯:65)
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