興銀基金收監(jiān)管警示函，因何而起？

　　近日，因旗下基金中報披露了管理人及其高級管理人員被監(jiān)管處罰的內(nèi)容，千億公募興銀基金被一條網(wǎng)傳消息推上了業(yè)內(nèi)熱門話題。

　　據(jù)傳，被處罰的高管疑似興銀基金副總經(jīng)理洪木妹，原因是逆回購買入監(jiān)管嚴禁投資的低評級AA債券。

　　不過，興銀基金很快就網(wǎng)傳消息向媒體進行了公開辟謠。興銀基金稱，網(wǎng)傳信息所提及產(chǎn)品運行正常，不存在買入低于法規(guī)規(guī)定評級債券等問題。

　　據(jù)了解，興銀基金這家券商系公募過去一年靠貨幣基金和債券型基金規(guī)模的激增“沖”進了千億公募的行列，但權(quán)益類基金規(guī)模占比較低。而證監(jiān)會曾在2022年發(fā)文提出，大力推進權(quán)益類基金發(fā)展，不斷提高權(quán)益類基金占比。

　　接下來，興銀基金還要靠固收類產(chǎn)品沖規(guī)模嗎？

被罰并卷入謠言

　　根據(jù)興銀基金旗下基金披露的2024年中報，管理人及其高級管理人員因未嚴格執(zhí)行公司制度，于2024年4月30日被上海證監(jiān)局出具警示函。現(xiàn)已完成整改。

　　上述公告內(nèi)容已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)酵，據(jù)網(wǎng)傳消息，被處罰的高管疑似興銀基金副總經(jīng)理洪木妹，原因是逆回購買入監(jiān)管嚴禁投資的低評級AA債券。

　　根據(jù)證監(jiān)會2016年推出的《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》，貨幣基金不得投資信用等級在AA+以下的債券與非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。興銀基金旗下的貨幣基金在基金招募說明書中也有注明此規(guī)定。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，監(jiān)管此舉是防止貨幣基金為了短期沖擊業(yè)績和規(guī)模去做風險偏高的“信用下沉”。

　　另據(jù)網(wǎng)傳消息，興銀基金董事長吳若曼自去年上任之后，曾在去年末有提升貨幣基金規(guī)模的計劃。

　　不過，上述網(wǎng)傳消息已被興銀基金官方人士公開向媒體辟謠：“網(wǎng)傳信息使用夸張失真的表述引流，扭曲夸大、與事實嚴重不符，對我司的商業(yè)信譽和正常運營造成了嚴重影響。信息所提及產(chǎn)品運行正常，不存在買入低于法規(guī)規(guī)定評級債券等問題。我司將保留進一步追究法律責任的權(quán)利。”

依靠固收類投資

　　公開資料顯示，興銀基金成立于2013年10月，是一家券商系公募，公司大股東是華福證券（持股76%）。截至今年二季度末，旗下公募管理規(guī)模為1284.86億元。

　　雖然大股東是券商背景，但從基金規(guī)模占比的類型來看，興銀基金是一家偏固收類投資的基金公司，旗下債券型基金最新規(guī)模為668.89億元，貨幣基金最新規(guī)模為572.71億元。債券型基金和貨幣基金合計規(guī)模占總規(guī)模比已經(jīng)超過95%。主動股票型基金規(guī)模不足1億元，混合型基金規(guī)模不足40億元。

　　而正是靠固收類產(chǎn)品，興銀基金才在近幾年迅速“沖”進了千億公募的行列。

　　數(shù)據(jù)顯示，2023年三季度末，興銀基金旗下貨幣基金規(guī)模僅257.85億元，但2023年四季度末時，貨幣基金規(guī)模已經(jīng)達到613.8億元。其中，規(guī)模增長最快的是興銀現(xiàn)金增利貨幣，彼時環(huán)比增長超90%，目前也是公司旗下規(guī)模最大的貨幣基金，最新規(guī)模為395.45億元。

　　值得一提的是，同年5月，興銀基金迎來了新任董事長吳若曼。興銀基金副總經(jīng)理洪木妹從2023年8月至9月陸續(xù)開始管理包括興銀現(xiàn)金增利貨幣在內(nèi)的多只貨幣基金，此后其管理的貨幣基金規(guī)模得到大幅增長。

未來面臨挑戰(zhàn)

　　目前，興銀基金總經(jīng)理一職暫時空缺，由現(xiàn)任董事長吳若曼代任，前總經(jīng)理趙建興因工作調(diào)動于今年7月22日離任。

　　對于過去一年多剛完成高管更替的興銀基金而言，接下來還要面臨嚴峻的市場考驗，比如，其比較依賴的固收類投資產(chǎn)品，隨著當前利率的持續(xù)下行，貨幣基金7日年化收益率不再穩(wěn)居2%，債市被“過熱”的資金涌入也存在風險隱患，同時還有震蕩加劇、投資難度加深的權(quán)益類市場。

　　就基金中報披露的監(jiān)管處罰對象是誰，公司為何靠固收類產(chǎn)品發(fā)展，權(quán)益類產(chǎn)品未來如何發(fā)展等問題，《國際金融報》記者向興銀基金官方郵箱發(fā)送了采訪函，但截至發(fā)稿，暫未有回應(yīng)。

　　記者夏悅超

（文章來源：國際金融報）

(原標題：興銀基金收監(jiān)管警示函，因何而起？)

(責任編輯：43)