布局“大而美” 泰康基金旗下“中證A500ETF”9月10日首發(fā)

　　中證網(wǎng)訊（王珞）2024年下半年備受矚目的寬基指數(shù)——中證A500指數(shù)已揭開(kāi)神秘面紗。作為首批中證A500ETF產(chǎn)品，泰康基金旗下中證A500ETF（認(rèn)購(gòu)代碼560513，交易代碼560510）于2024年9月10日起發(fā)行，為投資者布局A股“大而美”提供了差異化投資工具。

　　泰康基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，作為中證聚焦行業(yè)均衡特色寬基指數(shù)系列的最新成員，中證A500指數(shù)不僅長(zhǎng)期表現(xiàn)較好，且指數(shù)設(shè)計(jì)上具有多方面的鮮明特點(diǎn)，因此成為一鍵布局中國(guó)經(jīng)濟(jì)和A股市場(chǎng)的又一新選擇。

　　首先，與滬深300等跨市場(chǎng)規(guī)模指數(shù)表征不同市值規(guī)模上市公司證券整體表現(xiàn)不同，中證A500指數(shù)是聚焦行業(yè)均衡的特色寬基指數(shù)，從各行業(yè)選取500只市值較大證券作為指數(shù)樣本，并保持指數(shù)樣本一級(jí)行業(yè)市值分布與中證全指盡可能一致，其指數(shù)總市值覆蓋度高達(dá)56%（截至2024年7月底）。中證A500從行業(yè)均衡視角反映A股代表性公司整體表現(xiàn)，多維度刻畫A股市場(chǎng)行業(yè)結(jié)構(gòu)特征，提升了對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的表征性。

　　其次，中證A500指數(shù)編制聚焦行業(yè)龍頭，在維持“大市值”屬性的同時(shí)，納入更多新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域龍頭公司，市場(chǎng)覆蓋度更廣、權(quán)重分布更為分散，更能綜合反映處于轉(zhuǎn)型階段的中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面,便利投資者“一鍵配置”各行業(yè)最具代表性的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)。中證A500指數(shù)最新一期樣本共納入全部35個(gè)中證二級(jí)行業(yè)及90余個(gè)三級(jí)行業(yè)（滬深300指數(shù)納入32個(gè)中證二級(jí)行業(yè)及60余個(gè)中證三級(jí)行業(yè)），對(duì)細(xì)分行業(yè)龍頭公司實(shí)現(xiàn)較好覆蓋，其前10大樣本權(quán)重集中度也相應(yīng)低于可比寬基指數(shù)。

　　第三，當(dāng)前中國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，新興行業(yè)正在成為未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。中證A500指數(shù)注重新興行業(yè)龍頭企業(yè)，尤其對(duì)工業(yè)、信息技術(shù)、通信服務(wù)和醫(yī)藥衛(wèi)生行業(yè)給予的權(quán)重較高，四者合計(jì)已達(dá)到近50%（參考資料：中證指數(shù)官方微信公眾號(hào)），顯著高于其他可比寬基指數(shù)，較好反映了資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升了指數(shù)反映經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型預(yù)期的及時(shí)性，順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)，助力投資者把握新質(zhì)生產(chǎn)力的投資機(jī)遇。

　　第四，中證A500指數(shù)納入了ESG和互聯(lián)互通篩選標(biāo)準(zhǔn)，具有一定的國(guó)際化特色。該指數(shù)排除了ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）評(píng)級(jí)C及以下的公司，指數(shù)樣本盈利能力、成長(zhǎng)性指標(biāo)相對(duì)高于全市場(chǎng)水平，七成樣本近一年凈資產(chǎn)收益率或營(yíng)收增速位居同行業(yè)前30%，指數(shù)樣本中證ESG分?jǐn)?shù)中位數(shù)顯著高于全市場(chǎng)中樞水平，將有助于降低“黑天鵝”風(fēng)險(xiǎn)事件概率。同時(shí)，指數(shù)樣本符合互聯(lián)互通機(jī)制篩選標(biāo)準(zhǔn)，便利境外國(guó)際資本配置A股核心資產(chǎn)。

　　此外，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，泰康基金旗下中證A500ETF考慮到廣大投資者的需求，設(shè)置了季度強(qiáng)制分紅條款。根據(jù)基金合同，該基金在每季度最后一個(gè)交易日將對(duì)基金相對(duì)標(biāo)的指數(shù)的超額收益率進(jìn)行評(píng)價(jià)，當(dāng)超額收益率大于0時(shí)，本基金將進(jìn)行收益分配，收益分配比例不低于超額收益率的60%。季度分紅條款的設(shè)置，不僅能讓投資者更加直觀地觀察到基金份額相對(duì)于標(biāo)的指數(shù)的超額收益，還能使得基金份額凈值更貼近標(biāo)的指數(shù)，有利于投資者觀測(cè)基金對(duì)于標(biāo)的指數(shù)的跟蹤情況。

　　總之，中證A500以其新穎的行業(yè)均衡設(shè)計(jì)理念、嚴(yán)格的樣本篩選標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化的行業(yè)結(jié)構(gòu)和成分構(gòu)成，有望成為對(duì)新時(shí)代中國(guó)核心資產(chǎn)的有力表征，受到境內(nèi)外投資者的廣泛關(guān)注?！罢驹诋?dāng)下時(shí)間點(diǎn)，結(jié)合海內(nèi)外環(huán)境來(lái)看，中證A500指數(shù)投資價(jià)值進(jìn)一步凸顯?！?泰康基金表示，海外方面，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期帶來(lái)的全球流動(dòng)性的邊際變化、中美利差縮小為我國(guó)需求側(cè)政策帶來(lái)的空間和自由度，均使得A股對(duì)資金吸引力進(jìn)一步提升，寬基指數(shù)投資價(jià)值更加顯著。國(guó)內(nèi)方面，當(dāng)前A股市場(chǎng)估值整體處于歷史較低位置，上證指數(shù)市盈率僅12.27倍，處于近十年分位點(diǎn)10%的極低區(qū)域（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，截至2024年9月6日），市場(chǎng)流動(dòng)性也較為寬松，為未來(lái)賦予了更多投資機(jī)會(huì)。

　　9月10日-9月23日，中證A500ETF將迎來(lái)首發(fā)。未來(lái)，泰康基金將與行業(yè)伙伴共同努力，做好產(chǎn)品設(shè)計(jì)，做好投資管理，為國(guó)內(nèi)外投資者提供更便捷、高效的投資工具。

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：布局“大而美” 泰康基金旗下“中證A500ETF”9月10日首發(fā))

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