基金經(jīng)理頻繁變動、權(quán)益產(chǎn)品跌跌不休：匯豐晉信基金怎么了？

　　作為由山西信托股份有限公司和匯豐環(huán)球投資管理（英國）有限公司共同持股的基金管理公司，繼今年6月流傳出成為外資控股公募基金的傳聞后，匯豐晉信這家老牌公募基金公司，再度因為基金經(jīng)理頻繁變動而備受關(guān)注。

　　9月28日，匯豐晉信慧嘉債券（016651）發(fā)布公告，增聘吳劉和劉洋為基金經(jīng)理，任職日期自2024年9月28日起，范坤祥不再擔任該基金基金經(jīng)理，且并未有轉(zhuǎn)任該公司其他工作崗位的說明。對于范坤祥的離任原因，匯豐晉信表示“個人原因”。不過，就在一個月前，曾與范坤祥共同管理該基金的老將蔡若林，在短時間內(nèi)密集離任包括匯豐晉信慧嘉債券在內(nèi)的多只基金，此一舉動甚至被市場評價為“清倉式卸任”。

　　自去年年初以來，匯豐晉信一口氣提拔了陸彬、苑忠磊、呂占甲和何寒熙等4位副總經(jīng)理。今年7月，匯豐晉信基金發(fā)布董事長變更公告，原董事長楊小勇離任，該公司任命山西金控集團黨委委員、副總經(jīng)理劉鵬飛為新董事長。隨著近期匯豐晉信完成工商變更，劉鵬飛正式接任董事長，穩(wěn)定內(nèi)部管理和提振業(yè)績，或?qū)⒊蔀樾氯晤I(lǐng)導團隊的當務(wù)之急。

　　基金經(jīng)理頻繁變動

　　事實上，今年以來公募基金經(jīng)理變動愈加頻繁，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至9月，年內(nèi)共有264位基金經(jīng)理離任。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，在當前市場環(huán)境下，公募對投研考核要求提高，部分基金經(jīng)理面臨產(chǎn)品業(yè)績的壓力。此外，行業(yè)本身人員流動比較高，限薪、降薪等原因也同樣加劇了這一趨勢，基金經(jīng)理卸任、離職的情況也已成為常態(tài)。

　　從近期的人事變動來看，匯豐晉信在一個月內(nèi)相繼有三位基金經(jīng)理發(fā)生變動，除了蔡若林是有著多年從業(yè)經(jīng)歷的老將，其余均為較為年輕的基金經(jīng)理。

　　8月，由于個人原因，蔡若林從多只基金的基金經(jīng)理職位上離任，涉及的基金包括匯豐晉信慧悅混合型證券投資基金、匯豐晉信慧鑫六個月持有期債券型證券投資基金、匯豐晉信豐寧三個月定期開放債券型證券投資基金、匯豐晉信豐盈債券型證券投資基金、匯豐晉信惠安純債63個月定期開放債券型證券投資基金等多只基金。

　　據(jù)悉，蔡若林有13年證券從業(yè)經(jīng)驗，其中8年公募基金管理經(jīng)驗。其曾任匯豐晉信基金管理有限公司助理策略分析師、助理研究員、固定收益信用分析師、基金經(jīng)理助理和匯豐晉信固定收益副總監(jiān)。

　　9月14日，付倍佳從匯豐晉信滬港深股票型證券投資基金和匯豐晉信港股通雙核策略混合型證券投資基金離任，離任原因為個人原因。據(jù)悉，其于2019年9月加入?yún)R豐晉信基金管理有限公司任港股研究員，現(xiàn)任高級港股研究員。近期離任的范坤祥，則有3年公募基金管理經(jīng)驗，2021年3月13日起任匯豐晉信消費紅利股票型證券投資基金基金經(jīng)理。

　　值得一提的是，從近年來匯豐在國內(nèi)財富管理市場的布局來看，作為外資的匯豐控股想要上位成為匯豐晉信實控人的市場傳聞似乎并非空穴來風。

　　去年9月，匯豐保險經(jīng)紀官宣取得基金銷售資格，這也意味著其集齊“基金+保險”雙牌照。今年1月，匯豐上海徐家匯中心支行開業(yè)，標志著這一內(nèi)地面積最大財富管理服務(wù)網(wǎng)點正式落地。6月，匯豐銀行（中國）宣布完成了對花旗在北上廣深等全國11個主要城市的投資理財資產(chǎn)及個人存款的承接，總額約合36億美元。

　　根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，從資產(chǎn)規(guī)模看，2022年，中國個人可投資資產(chǎn)總規(guī)模達278萬億元，三年來年均復(fù)合增長率為7%；預(yù)計到2024年底，可投資資產(chǎn)總規(guī)模將達到300萬億元人民幣以上。

　　作為財富管理的重要一環(huán)，隨著公募基金總規(guī)模再創(chuàng)新高突破31萬億元，發(fā)力公募基金似乎也與匯豐集團的發(fā)展訴求不謀而合。彼時，匯豐晉信基金相關(guān)人士對于市場傳聞僅表示：“目前公司運作一切正常。有關(guān)股東事項，請直接與股東方聯(lián)系。”

　　業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)疲軟

　　不過，作為一家老牌公募基金，近年來匯豐晉信旗下產(chǎn)品整體表現(xiàn)不佳。在2020年明星基金經(jīng)理陸彬憑借新能源主題的匯豐晉信低碳先鋒，拿下當年股票型基金的漲幅冠軍后，似乎就此成為絕唱。

　　從規(guī)模來看，匯豐晉信管理的股票型基金與混合型基金在過去三年縮水嚴重。據(jù)天天基金數(shù)據(jù)顯示，匯豐晉信股票型基金管理規(guī)模由2021年的203.5億元，縮水到2024年6月30的88.9億元；混合型基金從2021年的179.94億元，下降到2024年6月30的113.06億元。

　　值得注意的是，過度依賴單一明星經(jīng)理，同樣被市場認為是匯豐晉信經(jīng)營的一大弊端。在混合+股票產(chǎn)品合計約200億元的背景下，僅陸彬一人，管理的基金資產(chǎn)總規(guī)模就達到約115億元，超過公司權(quán)益基金規(guī)模的二分之一。

　　更為嚴峻的是，多只陸彬旗下在管產(chǎn)品，今年的回撤普遍接近20%，且已有超過半數(shù)的基金產(chǎn)品，任職回報為負。規(guī)模方面，陸彬曾在2022年二季度掌管著339億元的資產(chǎn)，但截至目前，這一數(shù)字已跌落至115億元。

　　以曾經(jīng)的明星產(chǎn)品匯豐晉信低碳先鋒為例，2024年中期報告顯示，今年上半年匯豐晉信低碳先鋒股票A和匯豐晉信低碳先鋒股票C的利潤分別為-9.32億元和-0.31億元，本期基金份額凈值增長率分別為-21.14%和-21.34%。

　　盡管讓投資者大幅虧損，匯豐晉信目前多只主動權(quán)益基金依然收取1.5%管理費和0.25%的托管費率。自去年7月證監(jiān)會發(fā)布《公募基金行業(yè)費率改革工作方案》以來，多家基金管理人已將旗下存量主動權(quán)益類公募基金產(chǎn)品的管理費率、托管費率統(tǒng)一下調(diào)至1.2%、0.2%及以下。

　　此外，內(nèi)控管理同樣是不容忽視匯豐晉信基金不容忽視的話題，根據(jù)其發(fā)布的中期報告，今年2月，匯豐晉信基金及相關(guān)高級管理人員，曾因公司內(nèi)部控制管理不完善，而收到中國證券監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局的處罰，該公司被采取責令改正的行政監(jiān)管措施，相關(guān)高級管理人員被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

　　曾幾何時，匯豐晉信基金也一度發(fā)展迅猛。數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度至2021年年末，該公司管理總規(guī)模從221.43億元迅速攀升至564.4億元，短短兩年便實現(xiàn)翻番。其中，匯豐晉信旗下的權(quán)益類產(chǎn)品功不可沒。具體來看，同一時期內(nèi)，該公司股票型基金規(guī)模從86億元漲至203.5億元，混合型基金規(guī)模從31.18億元漲至165.55億元。

　　隨著公募基金行業(yè)邁上31萬億元規(guī)模關(guān)口，規(guī)模的不斷壯大也意味著行業(yè)將面臨更多挑戰(zhàn)。未來匯豐晉信基金將如何優(yōu)化產(chǎn)品線與投資策略，貨幣與債券型基金又是否能成為穩(wěn)定的第二增長點，南都記者將持續(xù)關(guān)注。

（文章來源：南方都市報）

(原標題：基金經(jīng)理頻繁變動、權(quán)益產(chǎn)品跌跌不休：匯豐晉信基金怎么了？)

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