“限購令”頻出！還有基金明確控制規(guī)模

　　近期，A股市場的大幅上漲行情賺足眼球，帶動市場的投資熱情。不過，與此同時，也有不少公募卻密集發(fā)布“限購令”。10月9日，北京商報記者關(guān)注到，部分公募密集公告表示，對旗下多只產(chǎn)品實施暫停（大額）申購措施，而采取相關(guān)舉措是為了保護持有人利益。同期，另有基金明確控制規(guī)模，擬將超過總份額上限的申購款項退還給投資者。有業(yè)內(nèi)人士表示，基金管理人向市場發(fā)出“限購令”，是為了避免大量資金涌入攤薄現(xiàn)有持有人收益，此外，也可能是為市場降溫的一種方式，投資者還應(yīng)理性看待，注意做好合理的資產(chǎn)配置。

　　多只基金限制申購

　　A股持續(xù)上漲后，部分公募開始對旗下產(chǎn)品控制規(guī)模。10月9日，工銀瑞信基金發(fā)布公告表示，工銀瑞信北證50成份指數(shù)自10月9日起，對基金規(guī)模進行控制。

　　具體方案看，該基金現(xiàn)階段總份額上限為5億份。若基金存續(xù)過程中T日的各類基金份額有效申購和贖回申請全部確認(rèn)后不會導(dǎo)致基金總份額超5億份（含5億份），則對T日有效申購申請全部予以確認(rèn)。若T日的各類基金份額有效申購和贖回申請全部確認(rèn)后，基金的總份額超過5億份，將對T日有效申購申請采用“比例確認(rèn)”的原則給予部分確認(rèn)，未確認(rèn)部分的申購款項將由銷售機構(gòu)退還給投資者。

　　值得一提的是，10月8日，招商基金也發(fā)布類似公告表示，對旗下招商北證50成份指數(shù)發(fā)起式進行規(guī)?？刂?。

　　有公募業(yè)內(nèi)人士表示，上述相關(guān)產(chǎn)品此前就已設(shè)置規(guī)模上限，近期市場漲幅較大，帶動申購量增多，基金公司在此時發(fā)布公告是對投資者進行提示。

　　回顧近期指數(shù)表現(xiàn)，截至10月9日收盤，上述2只產(chǎn)品緊密跟蹤的北證50指數(shù)自10月以來已漲9.6%，9月漲幅更高達(dá)34.6%。

　　除了控制規(guī)模外，近期多家公募亦發(fā)布公告對旗下產(chǎn)品進行限購。據(jù)基金公告不完全統(tǒng)計，國慶節(jié)后的兩個交易日內(nèi)，全市場共計發(fā)布178篇暫停（大額）申購的公告，除少數(shù)基金因10月11日香港交易所休市預(yù)告限購?fù)猓鄶?shù)公募在公告中指出，暫停旗下產(chǎn)品（大額）申購是為了保證基金的穩(wěn)定運作以及保護基金份額持有人利益。

　　那么，公募此舉是如何保護基金份額持有人利益的？財經(jīng)評論員郭施亮解讀稱，公募相關(guān)舉措主要是考慮到若短時間內(nèi)大量資金涌入，會造成基金規(guī)模的迅速攀升。此時，基金資產(chǎn)配置和收益并未跟上，則可能攤薄現(xiàn)有投資者的收益。此外，規(guī)模的迅速擴大也可能加大基金經(jīng)理的投資難度，考驗基金經(jīng)理的運作能力，若操作不當(dāng)則可能影響基金凈值表現(xiàn)。

　　投資者應(yīng)理性布局

　　值得注意的是，在近日宣布暫停（大額）申購的基金中不乏多只年內(nèi)績優(yōu)產(chǎn)品。例如，因投資管理及保護基金持有人利益需要，西部利得基金宣布旗下西部利得策略優(yōu)選混合自10月9日起暫停大額申購、大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、大額定期定額投資業(yè)務(wù)，限制申購金額上限為1萬元。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，西部利得策略優(yōu)選混合A/C年初至今收益率高達(dá)54.31%、53.56%，暫居年內(nèi)全市場收益率榜首。

　　同期，華泰柏瑞基金也宣布旗下華泰柏瑞新利混合、華泰柏瑞輪動精選混合等多只權(quán)益類產(chǎn)品暫停大額申購。其中，為保證基金的穩(wěn)定運作，保護基金份額持有人利益，華泰柏瑞新金融地產(chǎn)靈活配置混合自10月8日起限制申購金額上限為1萬元。而回顧年內(nèi)數(shù)據(jù)，截至三季度末，華泰柏瑞新金融地產(chǎn)靈活配置混合年初至今收益率達(dá)37.83%。

　　知名財經(jīng)作家、眺遠(yuǎn)咨詢董事長兼CEO高承遠(yuǎn)認(rèn)為，績優(yōu)產(chǎn)品限購主要是出于保護基金業(yè)績穩(wěn)定性和持續(xù)性的考慮。績優(yōu)產(chǎn)品通常具有較高的投資回報率和市場認(rèn)可度，因此較容易吸引大量投資者涌入，通過限購可以控制基金規(guī)模，保持投資策略的穩(wěn)定性和持續(xù)性。對于投資者而言，應(yīng)關(guān)注基金的投資策略、業(yè)績表現(xiàn)和風(fēng)險控制能力等方面。同時，投資者也應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力和投資需求來選擇合適的基金產(chǎn)品。

　　“績優(yōu)產(chǎn)品暫停（大額）申購可能是為防止過多資金涌入，影響基金正常操作行為。公募向市場頻頻發(fā)出的‘限購令’，或也是為市場過熱情緒降溫的一種方式，投資者還應(yīng)理性看待，同時避免集中涌入單一投資產(chǎn)品，注意做好合理的資產(chǎn)配置?！惫┝撂崾痉Q。

　　北京商報記者郝彥

（文章來源：北京商報）

(原標(biāo)題：“限購令”頻出！還有基金明確控制規(guī)模)

(責(zé)任編輯：126)