壯大買方機構力量 | 易方達基金：堅持目標導向做好金融“五篇大文章”

　　◎易方達基金

　　金融是“國之大者”，關系中國式現(xiàn)代化建設全局。推進金融高質量發(fā)展、加快建設金融強國，要錨定實現(xiàn)第二個百年奮斗目標，堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路。金融系統(tǒng)要著力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數字金融“五篇大文章”，提供高質量的金融服務。《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》指出，積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數字金融，加強對重大戰(zhàn)略、重點領域、薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質金融服務。

　　作為資本市場上重要的專業(yè)機構投資者和居民財富管理者，公募基金要胸懷“國之大者”、強化使命擔當，錨定服務中國式現(xiàn)代化這一根本目標，圍繞“五篇大文章”找準發(fā)力點，不斷提升價值發(fā)現(xiàn)和引領能力，持續(xù)完善專業(yè)適配的產品和服務體系，切實增強服務能力，滿足實體經濟和人民群眾多層次多樣化金融服務需求。

　　一、做好科技金融、綠色金融，促進發(fā)展新質生產力、建設現(xiàn)代化產業(yè)體系。

　　實體經濟是金融的根基，金融是實體經濟的血脈，為實體經濟服務是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風險的根本舉措。

　　資本市場具有分擔創(chuàng)新風險、促進創(chuàng)新資本形成、優(yōu)化資源配置等重要功能。截至目前，A股上市公司囊括了七成國內500強企業(yè)，是中國優(yōu)秀企業(yè)群體的代表，是經濟的基本盤和高質量發(fā)展的重要微觀基礎。與此同時，資本市場服務新質生產力的機制作用日益發(fā)揮。2023年在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所首發(fā)上市的科創(chuàng)企業(yè)共254家，實現(xiàn)融資2809.28億元，分別占全市場的81.15%、78.79%，科技型企業(yè)已成為新上市企業(yè)的主力。上市公司不斷加大研發(fā)投入，過去五年，上市公司累計研發(fā)投入5.8萬億元，研發(fā)投入已占全國企業(yè)研發(fā)支出的一半，作為創(chuàng)新領跑者，上市公司投資價值持續(xù)提升。

　　公募基金作為專業(yè)機構投資者，應發(fā)揮引領社會資金向戰(zhàn)略性新興產業(yè)、高新技術產業(yè)、綠色低碳發(fā)展等領域集聚的功能作用，壯大耐心資本，助力發(fā)展新質生產力、建設現(xiàn)代化產業(yè)體系。

　　一是持續(xù)提升投研核心能力，大力發(fā)展權益類公募基金，推動“科技—產業(yè)—金融”良性循環(huán)。緊跟時代步伐、把握長期大勢，切實增強宏觀思維、戰(zhàn)略意識、變革意識，持續(xù)優(yōu)化迭代宏觀、中觀和微觀層面的投研方法體系。加強對新技術、新產業(yè)、新業(yè)態(tài)的研究廣度和深度，增強對國家戰(zhàn)略關鍵領域、核心新興產業(yè)發(fā)展趨勢等的前瞻認知，不斷提高估值定價能力，更好發(fā)揮價值發(fā)現(xiàn)和市場引領作用。

　　二是堅持長期投資、價值投資理念，強化“平臺型、團隊制、一體化、多策略”投研體系。著力加強大類資產配置能力建設，豐富可投資產類別和投資組合，提高資產配置的科學性、體系性。推進投資策略的多樣化，增強逆周期布局的能力，更好發(fā)揮資本市場“壓艙石”和“穩(wěn)定器”作用。加強投研人才儲備和專業(yè)化人才梯隊建設機制，形成清晰穩(wěn)定、可傳承的投資風格。持續(xù)完善投研一體化平臺，提升投研體系和流程的數智化水平，提高專業(yè)化分工協(xié)作能效。

　　三是積極踐行責任投資，布局綠色產品，推動綠色發(fā)展。積極研究搭建符合中國國情的ESG評價和責任投資體系。進一步將環(huán)境、社會、治理因素融入投研管理和決策流程各個環(huán)節(jié)，開發(fā)布局符合綠色及可持續(xù)發(fā)展方向的投資產品。推動完善綠色信息披露和綠色投資標準規(guī)范。積極參與上市公司治理，發(fā)揮專業(yè)買方約束引導作用，促進上市公司提高發(fā)展質量和投資價值。

　　二、堅持投資者回報導向，健全多樣化、適配型的產品和服務體系，做好普惠性的社會財富管理者。

　　中國式現(xiàn)代化是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化。要建設以投資者為本的資本市場，大力推動上市公司質量提升，引導上市公司牢固樹立回報股東意識，進一步加大分紅、回購力度，著力提升上市公司投資價值，努力讓廣大投資者有回報、有獲得感。數據顯示，截至8月末，滬深兩市已有超1000家公司推出中長期分紅方案。今年前8個月，滬深兩市已有663家次公告中期分紅，同比增長近三倍；預計分紅5337億元，同比增長超一倍，占同期凈利潤的比重由去年的7%提升至今年的18.5%，上市公司回報投資者意識日益增強。今年前八個月，A股約1900家上市公司實際實施回購，累計回購金額超過1300億元?；刭忥@示出相關公司對自身穩(wěn)健經營和長期發(fā)展的信心，以及對行業(yè)發(fā)展前景的看好。

　　截至2024年8月底，公募基金管理規(guī)模30.9萬億元，服務超7.5億名個人投資者，2004-2023年主動股票方向基金業(yè)績指數年化增長率為11.8%，自1998年以來各類公募基金累計分紅達4.8萬億元。公募基金踐行普惠金融，應以提升投資者獲得感為導向，助力居民分享經濟增長紅利，拓寬居民財產性收入渠道。

　　一是持續(xù)優(yōu)化財富管理解決方案服務模式。豐富基金產品類型，創(chuàng)設更多滿足老百姓需求的產品，滿足居民日益增長的財富管理需求特別是權益投資需求。以類別齊全、策略豐富、風格清晰、覆蓋不同風險收益特征的多樣化產品譜系為基礎，切實提升資產配置能力，為各類投資者提供適配其投資目標、資金期限、風險承受能力的財富管理解決方案。

　　二是大力發(fā)展基金投顧業(yè)務。加快建設多層次、專業(yè)化的顧問人員隊伍，做深做細顧問服務，針對不同類型客戶需求，打造專業(yè)適配的資金規(guī)劃、資產配置、養(yǎng)老規(guī)劃、賬戶診斷等全方位服務體系。加強投資者教育和陪伴服務，幫助投資者增進投資認知、優(yōu)化投資行為，切實提升投資者獲得感和滿意度。

　　三、深耕養(yǎng)老金融，持續(xù)提升中長期資金服務能力。

　　養(yǎng)老金融要健全體系、增進福祉，要有針對性地豐富養(yǎng)老金融產品供給，更好滿足日益多樣化的養(yǎng)老金融需求。截至2024年3月底，公募基金公司合計管理社保及基本養(yǎng)老金、企業(yè)年金和職業(yè)年金規(guī)模5.05萬億元，近5年年均增長21.6%，并實現(xiàn)了良好的長期投資業(yè)績，成為養(yǎng)老金融的中堅力量。

　　公募基金行業(yè)還需持續(xù)提升養(yǎng)老金投資管理和服務能力，在滿足居民養(yǎng)老金融需求、服務中長期資金入市上發(fā)揮更大作用。

　　一是持續(xù)做好居民養(yǎng)老金融服務。在已有針對不同年齡、不同風險偏好的養(yǎng)老目標基金基礎上，進一步研究布局滿足退休后居民養(yǎng)老需求的產品，創(chuàng)新養(yǎng)老基金分紅方式。推進開展多形式、多渠道的養(yǎng)老投教宣傳，引導居民形成科學的養(yǎng)老規(guī)劃和投資理念。積極探索基金投顧服務個人養(yǎng)老金賬戶的有效途徑和機制安排，助力投資者實現(xiàn)養(yǎng)老規(guī)劃目標。

　　二是著力提高服務養(yǎng)老金等中長期資金的能力。圍繞社保、年金、保險等中長期資金的多層次投資需求，豐富工具型產品供給，加強提供解決方案的能力。堅持長期導向，提高對波動和回撤的應對管控能力，增強投資風格穩(wěn)定性和投資回報可持續(xù)性。進一步做好精細化管理和服務，共同培育“長錢長投”的市場生態(tài)。

　　四、加快推進數智化轉型，拓展數字金融場景應用，提升服務效率和安全性、可靠性。

　　當前，以大數據、云計算、人工智能為代表的信息技術正加速與金融行業(yè)的深度融合。金融機構要加快數字化轉型，提高金融服務便利性和競爭力。公募基金要在統(tǒng)籌信息安全與技術發(fā)展的基礎上，加快推動前沿科技的應用及對業(yè)務的賦能，進一步增進金融服務的普惠性和質效。

　　一是加強安全能力建設，提升自研能力與重要信息系統(tǒng)的自主可控水平。建立健全與金融科技應用水平相適應的信息科技治理架構機制。穩(wěn)步推進信創(chuàng)改造，加強技術自主可控。完善數字基礎設施，加強數據資產的開發(fā)應用，實現(xiàn)數據的精細化管理及價值挖掘。

　　二是推進數智化轉型，賦能提升專業(yè)核心能力、優(yōu)化服務效能。搭建覆蓋投研、市場、運營、管理的一體化系統(tǒng)平臺，打造企業(yè)級人工智能應用生態(tài)，探索推進人工智能、大數據、云計算等先進技術與資管業(yè)務的深度融合，賦能投資研究、營銷客服、基金運營、合規(guī)風控和智慧辦公等各類業(yè)務場景。加強與科技領域的前沿合作，共建金融科技生態(tài)，為數字經濟發(fā)展貢獻力量。

　　展望未來，國內經濟長期向好、前景光明，資本市場改革發(fā)展持續(xù)推進，上市公司質量和回報投資者能力不斷提升。近日，國新辦舉辦新聞發(fā)布會介紹金融支持經濟高質量發(fā)展有關情況，提出將堅持支持性的貨幣政策，包括創(chuàng)設新的貨幣政策工具支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展；突出增強資本市場內在穩(wěn)定性，樹立回報投資者的鮮明導向，提高上市公司質量和投資價值；著眼“長錢更多、長錢更長、回報更優(yōu)”目標，推動構建“長錢長投”政策體系；深化并購重組市場改革，助力產業(yè)整合和提質增效等。上述政策有利于進一步鞏固和增強經濟回穩(wěn)向好態(tài)勢、提振市場信心。

　　易方達基金將不斷強化以人民為中心的價值取向和金融服務實體經濟的根本宗旨，繼續(xù)圍繞做好金融“五篇大文章”，切實加強核心能力建設、積極發(fā)揮功能作用，不斷提高服務實體經濟與國家戰(zhàn)略、服務資本市場改革發(fā)展、服務居民財富管理需求的能力，努力以自身高質量發(fā)展助力中國式現(xiàn)代化建設。

（文章來源：上海證券報·中國證券網）

(原標題：壯大買方機構力量 | 易方達基金：堅持目標導向做好金融“五篇大文章”)

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