近三年跑贏業(yè)績基準(zhǔn)卻跑輸賽道基準(zhǔn) 易方達(dá)科瑞被調(diào)出支付寶金選榜單

　　“定投三年，終于回本”，9月末以來，隨著市場行情的走高，多只持營的老基金凈值終于有所起色。不過，易方達(dá)科瑞的持有人卻在近日陸續(xù)收到了“基金被調(diào)出支付寶金選”的通知。頁面顯示，有超3萬人將此基金納入自選。

　　支付寶發(fā)送的通知顯示，“截至9月底，該基金表現(xiàn)偏離金選標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)過評估后將于近期調(diào)出金選?！闭{(diào)研報告顯示，之所以被調(diào)出金選，是因?yàn)樵摶鸾晔找媾茌斄速惖阑鶞?zhǔn)。

　　支付寶調(diào)研團(tuán)表示，作為價值風(fēng)格的基金，易方達(dá)科瑞在2021年9月-2024年9月跑輸中證800價值指數(shù)-15.14%，在過去任意時點(diǎn)買入并持有一年，跑贏中證800價值的概率偏低。

　　圖：支付寶稱經(jīng)過調(diào)研，易方達(dá)科瑞連續(xù)三年持續(xù)跑輸了賽道基準(zhǔn)。來源：支付寶

　　數(shù)據(jù)顯示，易方達(dá)科瑞成立于2017年1月3日，2017年12月27日由楊嘉文接任管理，截至10月18日，基金回報率為73.44%。從單個年度的回報率來看，2018年-2023年，基金的年度收益分別為-17.71%、47.39%、55.36%、21.09%、-14.63%、-7.21%。

　　由于該基金在2020年-2021年業(yè)績表現(xiàn)較好，吸引到較多的投資者申購。2020年一季度末該基金規(guī)模為6.49億元，到了2023年一季度末，規(guī)模達(dá)到了頂峰的42.46億元。截至2024年上半年末，基金規(guī)模為25.19億元。機(jī)構(gòu)投資者的持有比例也從2020年初的4.03%逐步增加到今年上半年的58.39%。

　　基金合同顯示，易方達(dá)科瑞的業(yè)績比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*80%+中債新綜合財富指數(shù)收益率*20%。2017年12月27日至今，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為6.41%。從這個角度來看，易方達(dá)科瑞大幅跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)，獲得了超額收益。

　　從持倉來看，作為一只靈活配置型基金，股票倉位一直在70%-90%之間，去年三季報中股票倉位占比更是達(dá)到了91.79%。翻看基金的多份定期報告，可以發(fā)現(xiàn)，雖然基金的股票倉位有所浮動，但基金經(jīng)理?xiàng)罴挝囊恢碧岬?，要在市場估值水平下，自下而上去尋找市場未充分定價的好公司。

　　支付寶網(wǎng)站顯示，衡量能否入選金選榜單，主要是看三個指標(biāo)：持續(xù)跑贏賽道基準(zhǔn)、投資風(fēng)格穩(wěn)定、管理規(guī)模平穩(wěn)。被調(diào)出金選榜單，對基金的持營是否會產(chǎn)生影響？

　　“肯定會對持營產(chǎn)生影響，因?yàn)橥ㄟ^支付寶購買基金的客戶多是長尾散戶，單次申購金額不高，但是人數(shù)較多?！蹦彻蓟ヂ?lián)網(wǎng)人士表示。

　　“金選是一個可以參考的指標(biāo)，但是投資者不能盲目購買，更需要知道這只基金的具體信息，比如基金經(jīng)理是誰、基金經(jīng)理的投資風(fēng)格是怎樣的，基金經(jīng)理在管的所有基金的收益情況是什么樣的？還有這只基金發(fā)行了多久，歷史業(yè)績是怎樣的，有沒有經(jīng)歷過牛熊市?！鄙鲜鋈耸拷ㄗh，投資者“金選”可以作為小白購買基金的一個參考維度，但只是眾多個維度中的一部分。

　　2022年10月份，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康被調(diào)出了金選，原因是超額收益能力和長期盈利能力指標(biāo)持續(xù)偏離。2023年4月份，馮明遠(yuǎn)管理的的信澳新能源產(chǎn)業(yè)基金也被調(diào)出金選，調(diào)出理由是“該基金行業(yè)配置從科技板塊持續(xù)切換至制造板塊，產(chǎn)品相對金選科技賽道基準(zhǔn)指數(shù)的超額收益出現(xiàn)持續(xù)波動?！?。

（文章來源：界面新聞）

(原標(biāo)題：近三年跑贏業(yè)績基準(zhǔn)卻跑輸賽道基準(zhǔn)，易方達(dá)科瑞被調(diào)出支付寶金選榜單)

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