遭逢收益、匯率“雙殺” 赴港投保熱情“降溫”

　　內(nèi)地居民赴港投保熱情有所降溫。

　　香港保監(jiān)局最新披露的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，源自?xún)?nèi)地訪客的新增保費(fèi)較去年同期下跌6.9%至297億港元，占個(gè)人業(yè)務(wù)總新增保費(fèi)的份額由31%降至25.7%。

　　分季度來(lái)看，主要是由于二季度表現(xiàn)不佳，源自?xún)?nèi)地訪客的新增保費(fèi)為141億港元，同比大幅減少36.77%。

　　香港保險(xiǎn)自疫情開(kāi)關(guān)以來(lái)，一直都呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，一度被譽(yù)為香港“土特產(chǎn)”，對(duì)于新增保費(fèi)減少的原因，市場(chǎng)認(rèn)為主要還是美聯(lián)儲(chǔ)降息背景下，香港保險(xiǎn)也面臨收益和匯率“雙殺”，吸引力減弱。

　　二季度新造保單保費(fèi)開(kāi)關(guān)之后首次下滑

　　中國(guó)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，源自?xún)?nèi)地訪客的新增保費(fèi)較去年同期下跌6.9%至297億港元；從季度數(shù)據(jù)來(lái)看，主要是二季度出現(xiàn)比較明顯的下滑，當(dāng)季源自?xún)?nèi)地訪客的新增保費(fèi)為141億港元，同比減少36.77%。 這一數(shù)字打破了之前內(nèi)地赴港投保持續(xù)增長(zhǎng)的火熱局面。

　　今年一季度，內(nèi)地訪客購(gòu)買(mǎi)香港保險(xiǎn)的熱情還十分強(qiáng)勁， 根據(jù)香港保監(jiān)局的數(shù)據(jù)，今年前三個(gè)月，內(nèi)地訪客赴港購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)保費(fèi)達(dá)156億港元，同比大增62.6%。

　　而2023年，中國(guó)內(nèi)地訪客在香港新增業(yè)務(wù)保費(fèi)更是同比飆漲27倍，達(dá)590億港元。

　　因香港保險(xiǎn)具有產(chǎn)品設(shè)計(jì)靈活、保障全面、收益較高等特點(diǎn)，近年以來(lái)一直是部分內(nèi)地旅客赴港第一站便是直奔保險(xiǎn)公司，香港保險(xiǎn)也一度被稱(chēng)為金融“土特產(chǎn)”。

　　從赴港投保較受歡迎的險(xiǎn)種來(lái)看，終身壽險(xiǎn)依舊當(dāng)仁不讓。據(jù)了解，上述新增保單中，終身壽險(xiǎn)、重疾及儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)分別占這些保單數(shù)量的59%、29%和3%。

　　回溯來(lái)看，2016年是內(nèi)地訪客赴港投保的巔峰時(shí)刻，新單保費(fèi)達(dá)727億港元，占全港新單保費(fèi)的39.3%，此后三年分別回落至508億港元、476億港元和434億港元。

　　2020年到2022年，由于疫情影響，內(nèi)地與香港跨境人流受到限制，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)持續(xù)下降，一度讓香港保險(xiǎn)銷(xiāo)售遭遇較大的滑坡。2023年2月，內(nèi)地與香港恢復(fù)全面通關(guān)，香港保險(xiǎn)市場(chǎng)迎來(lái)強(qiáng)勁反彈，內(nèi)地居民赴港投保熱潮再起。

　　“通關(guān)之后，我們銷(xiāo)售隊(duì)伍擴(kuò)容一倍不止。我們主要是做內(nèi)地訪客的生意，本地單占比相對(duì)較少，當(dāng)時(shí)封關(guān)之后，一開(kāi)始大家還信心十足，但是隨著時(shí)間推移，不少業(yè)務(wù)員遲遲開(kāi)不了新單，最后不得不離開(kāi)，最少的時(shí)候，我們團(tuán)隊(duì)只有9個(gè)人，其中還有一半是兼職。但是通關(guān)之后，團(tuán)隊(duì)已經(jīng)增至30個(gè)人，現(xiàn)在整體業(yè)務(wù)都很穩(wěn)定。雖然下半年內(nèi)地訪客新造保單量有所放緩，但是香港保險(xiǎn)具有高的性?xún)r(jià)比和服務(wù)水平等優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)內(nèi)地訪客赴港投保的需求仍然存在，但會(huì)更趨于理性消費(fèi)。內(nèi)地訪客會(huì)更加注重產(chǎn)品的實(shí)際價(jià)值和服務(wù)質(zhì)量，而不僅僅是跟風(fēng)購(gòu)買(mǎi)?！毕愀垡患掖笮碗U(xiǎn)企的銷(xiāo)售代理人劉明表示。

　　四個(gè)原因?qū)е卤ＹM(fèi)下滑

　　對(duì)于二季度內(nèi)地訪客新造保單下滑的情況，暨南大學(xué)醫(yī)學(xué)碩士、北美高級(jí)壽險(xiǎn)管理師孫曉四在接受記者采訪時(shí)表示，不外乎四個(gè)原因。一是也是最重要的原因在于美聯(lián)儲(chǔ)降息，保險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率也出現(xiàn)了波動(dòng)，收益可能下降的同時(shí)，匯率也開(kāi)始見(jiàn)頂，這讓香港保險(xiǎn)在收益和匯率方面“雙殺”；其次是香港保險(xiǎn)的分紅不及預(yù)期，極大地打擊了內(nèi)地居民的購(gòu)買(mǎi)熱情；第三是香港保險(xiǎn)的流動(dòng)性比較弱，前幾年的現(xiàn)金價(jià)值非常低；第四則是近期香港和內(nèi)地監(jiān)管趨嚴(yán)，這讓一些違規(guī)銷(xiāo)售大幅減少。

　　“去年同期基數(shù)較大，疊加今年以來(lái)香港監(jiān)管層對(duì)行業(yè)銷(xiāo)售違規(guī)行為展開(kāi)整頓，導(dǎo)致了數(shù)據(jù)下滑?！?span id="stock_1.601688">華泰證券保險(xiǎn)行業(yè)首席分析師李健指出。

　　北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘舱J(rèn)為，首先，全球經(jīng)濟(jì)不確定性的加大，影響了內(nèi)地訪客的投資信心；其次，我國(guó)加強(qiáng)了對(duì)跨境資金流動(dòng)的監(jiān)管，無(wú)疑對(duì)赴港投保產(chǎn)生了一定程度的制約；最后，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，內(nèi)地保險(xiǎn)市場(chǎng)的產(chǎn)品和服務(wù)也在不斷優(yōu)化，部分內(nèi)地訪客更傾向于在內(nèi)地購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。

　　“目前監(jiān)管確實(shí)較嚴(yán)格，之前我們的客戶(hù)都是廣深把產(chǎn)品的情況介紹好，然后去香港簽約即可，但是現(xiàn)在這個(gè)路徑也不行了，介紹產(chǎn)品也要去香港，整個(gè)銷(xiāo)售行為從起點(diǎn)到終點(diǎn)全部都是在香港產(chǎn)生。所以除非是比較大的單子，要不然我們也不想做?！币患业谌奖ｋU(xiǎn)中介的業(yè)務(wù)人員告訴記者。

　　展望下半年，楊帆認(rèn)為，市場(chǎng)可能會(huì)回歸理性。他表示，隨著消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的認(rèn)知越來(lái)越成熟，他們會(huì)更加注重產(chǎn)品本身的價(jià)值和適合自己的需求，而不僅僅是追趕赴港投保的潮流。

　　劉明也認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入降息通道肯定會(huì)對(duì)香港保險(xiǎn)形成一定影響，特別是四季度降息的密度和力度可能都會(huì)增強(qiáng)， 對(duì)香港保險(xiǎn)的影響逐漸顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)下半年內(nèi)地訪客新造保單數(shù)據(jù)仍會(huì)下降，但是下降幅度應(yīng)該不會(huì)太多。

　　信達(dá)證券研報(bào)分析稱(chēng)，隨著大灣區(qū)保險(xiǎn)業(yè)“互聯(lián)互通”進(jìn)一步發(fā)展，香港保險(xiǎn)售后服務(wù)中心有望加速落地，從而進(jìn)一步提升內(nèi)地居民赴香港購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的體驗(yàn)感，更好地解決理賠等后顧之憂(yōu)，為香港保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)更多增量。

　　需要注意的是，香港保險(xiǎn)雖然優(yōu)點(diǎn)多多，但內(nèi)地訪客赴港投保仍然面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。

　　孫曉四表示，相比內(nèi)地保險(xiǎn)，香港投保的門(mén)檻較高，投保人要親自去香港才能購(gòu)買(mǎi)；其次，匯率是把雙刃劍，一旦未來(lái)美元或者港元匯率走低，就相當(dāng)于資產(chǎn)貶值；再次，法律差異方面，香港保險(xiǎn)在內(nèi)地沒(méi)有辦法受到法律保護(hù)，投保人和險(xiǎn)企一旦發(fā)生糾紛，未來(lái)的訴訟成本會(huì)較高。

　　孫曉四認(rèn)為，比較適合購(gòu)買(mǎi)香港保險(xiǎn)的人群有留學(xué)生，長(zhǎng)期旅居等人群?！案嗍且环N配置，而不能將其作為單一的投資品”。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：遭逢收益、匯率“雙殺”，赴港投保熱情“降溫”)

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