A股三大指數(shù)小幅上漲 風(fēng)電設(shè)備、文化傳媒板塊走強

　　A股三大指數(shù)小幅上漲，盤面上，風(fēng)電設(shè)備、AI語料、短劇互動游戲、智能電視、文化傳媒、機器人執(zhí)行器、復(fù)合集流體、稀土永磁、影視概念、廣電等板塊位于漲幅榜前列。華為歐拉、數(shù)字貨幣、跨境支付、華為昇騰、數(shù)字哨兵、軟件開發(fā)、財稅數(shù)字化、信創(chuàng)等表現(xiàn)不佳，領(lǐng)跌市場。

　　截至午間收盤，滬指上漲0.53%，報3285.49點；深成指上漲0.91%，報10566.68點；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.36%，報2218.22點；科創(chuàng)50指數(shù)下跌0.93%，報991.08點；北證50指數(shù)下跌2.81%，報1220.02點。兩市上漲個股有3763家，下跌個股有1276家，118只股漲停。兩市半日合計成交11895億。

　　漲停個股數(shù)量方面，截至收盤，今日共計122股漲停，另有43只個股盤中一度觸及漲停，封板率73.94%。

　　個股方面， AI應(yīng)用方向展開反彈，傳媒股領(lǐng)漲，中文在線、天龍集團(tuán)、省廣集團(tuán)、華聞集團(tuán)等多股漲停。風(fēng)電股表現(xiàn)活躍，天順風(fēng)能漲停，海力風(fēng)電漲超10%。中藥股盤中走強，長藥控股、新天藥業(yè)等漲停。稀土永磁概念股一度異動，創(chuàng)興資源、華陽新材漲停。折疊屏概念股持續(xù)拉升，易天股份、勁拓股份、創(chuàng)維數(shù)字、領(lǐng)益智造漲停。下跌方面，跨境支付概念股集體大跌，天陽科技跌超10%。

　　北證50指數(shù)下跌2.81%，北交所板塊個股佳先股份等多股漲停。

　　行業(yè)資金流向：32.6億元凈流入文化傳媒

　　行業(yè)資金方面，截至午間收盤，文化傳媒、釀酒等凈流入排名靠前，其中文化傳媒凈流入32.6億元。

　　凈流出方面，軟件開發(fā)、半導(dǎo)體等排名靠前，其中軟件開發(fā)凈流出96.5億元。

　　個股成交金額TOP10

　　個股成交金額方面，截至午間收盤，歐菲光位列第二，成交金額113.02億元。

　　今日要聞

　　國家外匯局：9月下旬以來外資凈購入境內(nèi)股票總體增加

　　國務(wù)院新聞辦今天（10月22日）舉行新聞發(fā)布會，公布今年前三季度外匯收支數(shù)據(jù)。國家外匯管理局副局長李紅燕表示，近一段時期，外資配置人民幣資產(chǎn)總體呈現(xiàn)良好勢頭，今年以來人民幣債券的綜合收益率保持良好，吸引了境外投資者增配人民幣債券。截至目前，外資持有境內(nèi)人民幣債券的總量超過6400億美元，處于歷史高位。從存量結(jié)構(gòu)來看，境外央行、商業(yè)銀行等穩(wěn)健型投資者是主要持有機構(gòu)，并且投資國債、政策性金融債等中長期債券的比例比較高，投資穩(wěn)定性比較強。此外，受境內(nèi)股市上漲帶動，9月下旬以來，外資凈購入境內(nèi)股票總體增加，外資配置人民幣資產(chǎn)的意愿進(jìn)一步增強。目前，境外投資者投資境內(nèi)的資本市場總體處于起步階段，持有人民幣資產(chǎn)的規(guī)模和比重不算高，外資在國內(nèi)股市、債市的占比在3%至4%左右，受多重有利因素支撐，還有進(jìn)一步提升空間。

　　首批500億！互換便利火速啟動操作

　　10月21日，中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)操作室公告，為更好發(fā)揮證券基金機構(gòu)穩(wěn)市作用，人民銀行開展了證券、基金、保險公司互換便利首次操作。本次操作金額500億元，采用費率招標(biāo)方式，20家機構(gòu)參與投標(biāo)，最高投標(biāo)費率50bp，最低投標(biāo)費率10bp，中標(biāo)費率為20bp。

　　京滬深樓市繼續(xù)升溫：上海二手房單日成交連續(xù)破千套 深圳一周兩現(xiàn)“日光盤”

　　上海二手房周末網(wǎng)簽量連續(xù)兩天破千套。其中，10月19日（周六）成交1159套，10月20日（周日）成交1142套。深圳樓市同樣火熱。從新房市場看，新政后，深圳在一周內(nèi)已現(xiàn)兩個“日光盤”。10月19日，光明鳳凰城板塊的中建觀玥項目開盤僅1.5小時便宣告售罄，192套房源被2047位客戶爭搶，銷售金額約6億元人民幣。這也是繼10月13日深業(yè)上城學(xué)府之后的第二個“日光盤”。

　　廣東出臺行動方案推動光芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展 全鏈條升級 芯片喜迎最強“光照”

　　10月21日，廣東省人民政府辦公廳對外印發(fā)《廣東省加快推動光芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動方案（2024—2030年）》，該政策的出臺，為相關(guān)板塊的發(fā)展注入新利好?！缎袆臃桨浮诽岢隽肆椫攸c任務(wù)，包括突破產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)、加快中試轉(zhuǎn)化進(jìn)程、建設(shè)創(chuàng)新平臺體系、推動產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展、大力培育領(lǐng)軍企業(yè)、加強合作協(xié)同創(chuàng)新。

　　招標(biāo)2.2萬架飛行器！山東擬依托高速公路構(gòu)建省域“低空天網(wǎng)”

　　10月20日，山東高速城鄉(xiāng)發(fā)展集團(tuán)有限公司發(fā)布“低空天網(wǎng)”產(chǎn)品及技術(shù)合作單位征集公告。公告顯示，根據(jù)當(dāng)前工作需要，現(xiàn)面向全國，征集具有研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及管控能力的企事業(yè)單位，合作共建“低空天網(wǎng)”。其中，飛行器需求方面，干線飛行器與支線飛行器分別預(yù)計需要2000架和20000架電動垂直起降飛行器（eVTOL）及多旋翼飛行器（混動或氫動），合計2.2萬架飛行器。公告指出，為加快推動山東省低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展，貫徹落實山東高速集團(tuán)有限公司低空發(fā)展重大戰(zhàn)略部署，依托既有基礎(chǔ)設(shè)施，構(gòu)建省域“低空天網(wǎng)”，山東高速城鄉(xiāng)發(fā)展集團(tuán)有限公司擬依托高速集團(tuán)在山東省內(nèi)運營管理的7059公里高速公路路網(wǎng)、配套服務(wù)區(qū)、收費站及城市辦公樓宇、產(chǎn)業(yè)園等，完善低空經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)及保障設(shè)施建設(shè)，搭建城際之間的“干線”和城區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)間的“支線”低空交通線，逐步形成全面覆蓋省、縣（市）、鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、社區(qū)間的智慧低空交通體系，形成“低空天網(wǎng)”，提供社會共享及保障運營需求，服務(wù)于山東省城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　機構(gòu)觀點

　　國金證券：北交所短期看資金，長期看基本面修復(fù)

　　國金證券研報表示，北交所由于較低的機構(gòu)持倉占比和原本較低的成交量，大量資金進(jìn)入推動了指數(shù)獨立行情，跑出顯著超額收益。在科技強國的需求引領(lǐng)下，北交所股票符合當(dāng)前科技行情占優(yōu)的市場趨勢。不過，當(dāng)前北交所股票的基本面仍偏弱，在貨幣與財政政策持續(xù)發(fā)力后，尚需靜待基本面拐點到來方有持續(xù)性。反彈背后是信用預(yù)期修復(fù)及估值擴(kuò)張，行業(yè)及個股選擇可重視：“分母端彈性”，維持看好中盤+超跌+低估值+回購+并購預(yù)期，且分子端掣肘較弱（ROE修復(fù)或現(xiàn)金流改善）的“成長>消費”。

　　中信建投：電源行業(yè)量價齊升周期，市場空間快速擴(kuò)容

　　中信建投研報認(rèn)為，伴隨AI服務(wù)器功耗總額的快速提升，在OCP ORV3標(biāo)準(zhǔn)限制下服務(wù)器電源必須在保持能源轉(zhuǎn)化率不變的背景下通過提升功率密度以滿足服務(wù)器運轉(zhuǎn)需要。更好的材料、更優(yōu)的拓?fù)?、更多的集成是功率密度提升的主要途徑，而較為集中市場格局與穩(wěn)健的毛利率上升則確保了從成本到價格的路徑傳導(dǎo)，并直接帶來電源在服務(wù)器整機中的價值量占比提升和市場空間的快速擴(kuò)容。

　　中信證券：AI仍是目前最具成長性的科技領(lǐng)域，繼續(xù)看好算力成為科技板塊核心主線

　　中信證券研報表示，AI仍是目前最具成長性的科技領(lǐng)域，當(dāng)前我們繼續(xù)看好算力成為科技板塊核心主線。我們認(rèn)為全球算力產(chǎn)業(yè)鏈景氣仍然持續(xù)，且在開放設(shè)計方案的推動下，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn)化，有望助推國產(chǎn)供應(yīng)鏈廠商獲取市場份額。另外AI算力作為全球各國科技必爭之地，產(chǎn)業(yè)新周期開啟的關(guān)鍵鑰匙，國產(chǎn)AI算力需求明確，當(dāng)前國產(chǎn)算力的產(chǎn)品、需求、生態(tài)都在穩(wěn)步進(jìn)化，逐漸成型，國產(chǎn)算力份額有望持續(xù)提升，成為算力產(chǎn)業(yè)中的主線。

　　國泰君安：新能源車旺季疊加儲能強于預(yù)期，鋰電需求迎來改善

　　國泰君安研報表示，當(dāng)前新能源車產(chǎn)業(yè)鏈處于周期底部區(qū)間，新能源車旺季疊加儲能強于預(yù)期鋰電需求迎來改善，隨著25年歐洲碳排放方案落地和美國可能的儲能“搶裝”鋰電中期需求有望持續(xù)拉動。建議當(dāng)下積極關(guān)注：1）業(yè)績強勁的鋰電龍頭企業(yè)；2）超跌的鋰電環(huán)節(jié)龍頭；3）受益于消費電子下游回暖和AI創(chuàng)新周期的消費電池環(huán)節(jié)；4）產(chǎn)業(yè)趨勢上，傳統(tǒng)整車通過電動化及品牌升級在新能源端實現(xiàn)量價提升，利好配套產(chǎn)業(yè)鏈；5）新技術(shù)方面，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速；特斯拉皮卡逐步放量的4680電池配套產(chǎn)業(yè)鏈。

　　平安證券：服裝制造及出口相關(guān)企業(yè)或?qū)⒂瓉頇C遇

　　平安證券研報指出，基于可選消費修復(fù)邏輯，服裝制造及出口相關(guān)企業(yè)或?qū)⒂瓉頇C遇，且服裝及家居出海企業(yè)或?qū)⒀永m(xù)紅利同時，服裝品牌企業(yè)經(jīng)過估值調(diào)整后，或?qū)⒂瓉硇乱惠喰星?。投資主線如下：主線一：自上而下，優(yōu)選市場份額提升及具備估值性價比的細(xì)分賽道頭部企業(yè)。其中，推薦關(guān)注服裝制造相關(guān)的出口企業(yè)的投資機會。建議關(guān)注：華利集團(tuán)、偉星股份等。主線二：自下而上，優(yōu)選業(yè)績確定性較強及股息率較高的白馬股。其中，建議重點關(guān)注有邊際改善的服裝品牌企業(yè)以及分紅派息率穩(wěn)健的家紡頭部企業(yè)。建議關(guān)注：波司登等。

　　中金公司：中期科技成長風(fēng)格仍有望占優(yōu)

　　中金公司研報認(rèn)為，9月底國新會和政治局會議釋放積極的政策信號，節(jié)后財政部表態(tài)未來財政力度加碼，前期市場底部已基本探明。資本市場資金面明顯好轉(zhuǎn)，但政策預(yù)期傳導(dǎo)至經(jīng)濟(jì)基本面的過程需要時間，企業(yè)盈利仍處低位，受需求不足、產(chǎn)能充裕、物價偏低等因素影響，高景氣行業(yè)依然稀缺。從產(chǎn)業(yè)趨勢上看，中金公司認(rèn)為2025年有望迎來AI消費終端逐步普適，有望推動需求上行。未來關(guān)注不同子行業(yè)景氣度和格局變化，如在本輪半導(dǎo)體上行周期中，廠商擴(kuò)產(chǎn)意愿增強，明年部分子行業(yè)供需格局或可能發(fā)生轉(zhuǎn)變。中金公司認(rèn)為中期科技成長風(fēng)格仍有望占優(yōu)，但需密切關(guān)注海內(nèi)外宏觀和產(chǎn)業(yè)趨勢邊際變化，重點關(guān)注半導(dǎo)體、消費電子、通信設(shè)備等。

(責(zé)任編輯：8)