英偉達(dá)又刷屏了！黃仁勛“認(rèn)錯” AI帶動的半導(dǎo)體行情能持續(xù)嗎？

　　AI芯片巨頭英偉達(dá)，傳出不少大消息！

　　10月23日消息，英偉達(dá)CEO黃仁勛在丹麥推出了一臺名為Gefion的新型超級計算機，這臺超級計算機擁有1528個GPU，計劃用于藥物研發(fā)、疾病診斷、治療和復(fù)雜的生命科學(xué)挑戰(zhàn)等領(lǐng)域。黃仁勛認(rèn)為，“計算機輔助藥物研發(fā)的時代必定會在十年內(nèi)到來，這將是數(shù)字生物學(xué)的十年?！?/p>

　　而在此前一天，即當(dāng)?shù)貢r間10月22日，黃仁勛在美國奧蘭多高德納IT展覽會上表示，英偉達(dá)正在開發(fā)“AI大腦”，這是為人工智能提供動力的基礎(chǔ)技術(shù)。黃仁勛還稱，下一個大趨勢是代理型人工智能，即能夠在很少人工干預(yù)的情況下做出決策的模型。

　　在資本市場上，周一，英偉達(dá)股價大漲超4%，股價再創(chuàng)歷史新高，總市值超3.5萬億美元；周二，英偉達(dá)維持高位震蕩，最終微跌0.08%；周三美股盤前，英偉達(dá)下跌0.81%。

　　接下來，投資者最為關(guān)心的是，由英偉達(dá)帶動的這一輪半導(dǎo)體行情，是否能持續(xù)下去？

　　英偉達(dá)大動作

　　當(dāng)?shù)貢r間周三，英偉達(dá)CEO黃仁勛在訪問丹麥時透露，在臺積電的幫助下，其最新的AI芯片——Blackwell芯片的一個影響生產(chǎn)的設(shè)計缺陷已得到修復(fù)。

　　英偉達(dá)在3月份推出了Blackwell芯片，該芯片在性能上實現(xiàn)了顯著提升，速度比現(xiàn)有H100芯片快7至30倍，同時功耗降低了25倍。英偉達(dá)曾表示Blackwell芯片將在第二季度發(fā)貨，但被推遲了，這可能會影響Meta Platforms、Alphabet、谷歌和微軟等客戶。黃仁勛周三表示，該公司最新的Blackwell芯片曾存在設(shè)計缺陷，它的功能很好，但設(shè)計缺陷導(dǎo)致良率很低。“他表示，這一缺陷”100%是英偉達(dá)的錯“，后來全靠臺積電的協(xié)助才得以從這一挫折中恢復(fù)過來，并”以驚人的速度恢復(fù)工作。

　　摩根士丹利預(yù)計，英偉達(dá)2024年第四季度Blackwell芯片的收入將達(dá)到100億美元，且利潤率將很高，非常看好NVIDIA從Blackwell芯片中獲得的收入潛力。

　　值得一提的是，黃仁勛在丹麥推出了一臺名為Gefion的新型超級計算機，這臺超級計算機由英偉達(dá)與諾和諾德基金會、丹麥出口和投資基金合作打造，擁有1528個GPU，計劃用于藥物研發(fā)、疾病診斷、治療和復(fù)雜的生命科學(xué)挑戰(zhàn)等領(lǐng)域。黃仁勛認(rèn)為，“計算機輔助藥物研發(fā)的時代必定會在十年內(nèi)到來，這將是數(shù)字生物學(xué)的十年”。

　　黃仁勛他還提到，歐盟在AI投資方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于美國和中國。雖然歐洲只有少數(shù)幾家人工智能公司，如法國的Mistral和德國的Aleph Alpha，但歐盟通過了世界上第一個管理人工智能的全面規(guī)則，該規(guī)則于8月生效。黃仁勛在訪問哥本哈根時表示：“歐盟必須加快人工智能的發(fā)展，每個國家都意識到數(shù)據(jù)是一種國家資源?！?/p>

　　黃仁勛：正打造“AI大腦”

　　周二，英偉達(dá)CEO黃仁勛表示，“我們正在見證一場新的工業(yè)革命的曙光，只不過這場革命的動力不是蒸汽或電力，而是人工智能（AI）?！?/p>

　　當(dāng)天，黃仁勛在美國奧蘭多高德納IT展覽會（Gartner IT Symposium）上對數(shù)千名企業(yè)技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者表示，“你們的公司必須轉(zhuǎn)型為人工智能驅(qū)動的組織，為這場‘新工業(yè)革命’做好準(zhǔn)備。”黃仁勛還表示，英偉達(dá)已經(jīng)將這種理念付諸實踐，將AI應(yīng)用于芯片設(shè)計、軟件編寫和供應(yīng)鏈管理等領(lǐng)域。

　　黃仁勛表示，從長遠(yuǎn)來看，英偉達(dá)正在打造“AI大腦”。其理念是，收集公司如何運作、其業(yè)務(wù)流程和客戶互動方式的相關(guān)知識，并將其交給AI。最終目標(biāo)是將這些信息轉(zhuǎn)化為一個AI，讓首席信息官和首席執(zhí)行官“可以直接與之對話”。他補充道：“你仍然需要編程，但你將以某種結(jié)構(gòu)化的方式與AI進(jìn)行溝通?！?/p>

　　據(jù)了解，為實現(xiàn)該目標(biāo)，英偉達(dá)宣布將推出一款工具，讓人工智能更容易獲取和理解PDF文件——黃仁勛提到，對于傳統(tǒng)的人工智能而言，大多數(shù)情況下，電子郵件和PDF等“非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)”很難捕捉。他還表示，未來公司將擁有“大量數(shù)字員工”或AI代理，在營銷、銷售、工程和供應(yīng)鏈等崗位上，與人類員工一起工作。在黃仁勛看來，要實現(xiàn)這一目標(biāo)，那么包括業(yè)務(wù)技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者在內(nèi)的每個人都需要學(xué)習(xí)如何指導(dǎo)AI。

　　黃仁勛還稱，下一個大趨勢是代理型人工智能，即能夠在很少人工干預(yù)的情況下做出決策的模型。英偉達(dá)一直在與SAP、ServiceNow等公司合作，將此類代理納入它們的系統(tǒng)。

　　AI帶動的半導(dǎo)體行情能持續(xù)嗎？

　　在資本市場上，自9月中旬以來，英偉達(dá)股價開啟了新一輪上漲行情，本周一，英偉達(dá)股價大漲超4%，股價再創(chuàng)歷史新高，總市值超3.5萬億美元，逼近蘋果；周二，英偉達(dá)維持高位震蕩，最終微跌0.08%；當(dāng)天，蘋果公司股價也微跌0.26%，市值報3.59萬億美元。

　　英偉達(dá)最近的漲幅，反映了Meta、亞馬遜和谷歌母公司Alphabet等公司在本月底發(fā)布財報之前，投資者對人工智能投資的重新樂觀。下一個問題是，這些公司是否會承諾進(jìn)一步加大對AI的支出。CFRA分析師Angelo Zino表示，Meta可能會在2025年將其資本支出提高約20%，達(dá)到約460億美元，主要用于支持人工智能項目。貝萊德全球首席投資策略師李薇在一份研究報告中寫道：“我們看到人工智能主題有足夠的空間：它的建設(shè)還處于早期階段。隨著科技公司不斷超越高收益預(yù)期，人工智能受益者的估值得到了支持。我們認(rèn)為樂觀情緒可以擴大?！?/p>

　　星展銀行表示，經(jīng)歷了充滿挑戰(zhàn)的2023年后，在人工智能相關(guān)半導(dǎo)體需求強勁擴張的帶動下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)可望呈現(xiàn)強勁反彈。2024年，邏輯和內(nèi)存市場可望有雙位數(shù)的增長；市場預(yù)期今年半導(dǎo)體市場總規(guī)模將增長16%，達(dá)6110億美元。在云端超大規(guī)模供貨商和數(shù)據(jù)中心供貨商需求強勁的情況下，對支持AI的繪圖處理器（GPU）的需求比以往任何時候都更加強烈。內(nèi)存市場是數(shù)據(jù)中心信息儲存和存取的關(guān)鍵，市場預(yù)期今年將在AI主導(dǎo)的數(shù)據(jù)中心熱潮中增長77%。

　　星展集團(tuán)仍然看好半導(dǎo)體領(lǐng)域，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將持續(xù)長期受惠于AI的變革性影響。盡管AI熱潮終將逐漸退去，但是考慮到Amara定律（即市場經(jīng)常高估一項科技的短期影響，而低估其長期影響），這是評估半導(dǎo)體企業(yè)和AI受惠者投資價值時應(yīng)該考慮的關(guān)鍵因素。雖然短期市場波動可能會誘惑人們做出反應(yīng)，但半導(dǎo)體和AI投資的真正吸引力在于其持續(xù)的長期增長潛力。

　　上周，A股半導(dǎo)體行情領(lǐng)先于所有主要指數(shù)，本周一至周三，半導(dǎo)體板塊維持高位震蕩，個股表現(xiàn)依舊活躍。天風(fēng)證券表示，半導(dǎo)體行業(yè)周期當(dāng)前處于長周期的相對底部區(qū)間，短期來看下半年進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，受益于新款旗艦手機發(fā)布、雙十一等消費節(jié)等因素影響預(yù)計行業(yè)終端銷售額環(huán)比持續(xù)增長，應(yīng)該提高對需求端創(chuàng)新的敏銳度，優(yōu)先被消費者接受的AI終端，有望成為新的爆款應(yīng)用，長期來看，天風(fēng)電子團(tuán)隊已覆蓋的半導(dǎo)體藍(lán)籌股當(dāng)前已經(jīng)處于估值的較低水位，經(jīng)營上持續(xù)優(yōu)化迭代的公司在下一輪周期高點有望取得更好的市場份額和盈利水平。創(chuàng)新方面，預(yù)計人工智能/衛(wèi)星通訊/MR將是較大的產(chǎn)業(yè)趨勢，產(chǎn)業(yè)鏈個股有望隨著技術(shù)創(chuàng)新的進(jìn)度持續(xù)體現(xiàn)出主題性機會。

　　天風(fēng)證券指出，半導(dǎo)體設(shè)備材料作為半導(dǎo)體生產(chǎn)核心要素，目前國產(chǎn)替代率仍低，供應(yīng)鏈安全受到國際政治的影響較大，國產(chǎn)替代需求迫切。在政策持續(xù)支持、本土頭部存儲廠/晶圓代工廠等帶動下，國產(chǎn)設(shè)備材料有望加速產(chǎn)線驗證，預(yù)計板塊受益于本土產(chǎn)能擴張及國產(chǎn)替代率提升，看好板塊投資機會。

（文章來源：券商中國）

(原標(biāo)題：英偉達(dá)，又刷屏了！黃仁勛“認(rèn)錯”)

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