熱門:
股市特別報道·資金動向丨主動權(quán)益基金披露三季報 主動權(quán)益產(chǎn)品調(diào)倉明顯 基金經(jīng)理關(guān)注半導(dǎo)體行業(yè)
國投瑞銀基金、信達(dá)澳亞基金、銀河基金、萬家基金等多家公募陸續(xù)披露旗下產(chǎn)品2024年三季報,主動權(quán)益基金調(diào)倉明顯。施成、馮明遠(yuǎn)、鄭巍山、黃興亮等權(quán)益基金經(jīng)理分享了旗下產(chǎn)品的投資策略。
今年首份主動權(quán)益類基金三季報來自施成管理的國投瑞銀進(jìn)寶。從行業(yè)看,國投瑞銀進(jìn)寶混合三季度清倉了采礦業(yè)相關(guān)股票,同時增持了信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)相關(guān)股票。至今年三季度末,該基金的權(quán)益投資比例為92.77%,環(huán)比小幅提升;德業(yè)股份、陽光電源、比亞迪、錦浪科技均新晉國投瑞銀進(jìn)寶基金前十大重倉股名單,璞泰來、天齊鋰業(yè)、多氟多、贛鋒鋰業(yè)則退出十大重倉股名單。施成在三季度減持了寧德時代、億緯鋰能、科達(dá)利、天賜材料等重倉股。
施成說:“我們投資的領(lǐng)域,大部分環(huán)節(jié)已經(jīng)走過供需的最差時點,單位盈利能力已經(jīng)見底,有部分環(huán)節(jié)的盈利開始修復(fù)?!彼赋觯羯嫌钨Y源品行業(yè)充分景氣上行,將進(jìn)入周期品種表現(xiàn)的時間;設(shè)備制造業(yè)方面,新興產(chǎn)業(yè)的投資尚待時間;新能源應(yīng)用方面,去庫存周期已經(jīng)結(jié)束,庫存周期上行也尚未發(fā)生,預(yù)計新的周期將沿著應(yīng)用—中游—上游的節(jié)奏展開;TMT行業(yè),他看好AI持續(xù)地投入,觀察AI應(yīng)用的產(chǎn)生。以新能源、TMT為代表的業(yè)績成長行業(yè),部分環(huán)節(jié)在2024年,已經(jīng)出現(xiàn)了盈利的回升;儲能、重卡等新需求的提速也在路上,他看好2024年-2025年能夠兌現(xiàn)成長的公司的行情。
馮明遠(yuǎn)旗下4只基金中,除信澳研究優(yōu)選外,其余3只在三季度的持倉比例均有所提升。至三季度末,其代表作信澳新能源產(chǎn)業(yè)的前十大重倉股中,電連技術(shù)、安集科技、同花順等5股為三季度新進(jìn);信澳智選三年前十大重倉股中,恒玄科技、長川科技、華勤技術(shù)等6只為新進(jìn)重倉股;信澳領(lǐng)先智選、信澳研究優(yōu)選也有5只股票新進(jìn)前十大重倉股,持股與上述兩只產(chǎn)品一致。新進(jìn)重倉股主要來自半導(dǎo)體板塊,這也與其三季報觀點吻合。馮明遠(yuǎn)認(rèn)為,中國半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)歷近二年的行業(yè)去庫及跌價階段,當(dāng)前芯片價格及庫存水平均已回到均衡狀態(tài),未來行業(yè)有望呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇狀態(tài)。計算機(jī)行業(yè)在 2024 年前半年經(jīng)歷了大幅下跌,部分優(yōu)質(zhì)公司的估值已經(jīng)具備一定吸引力。
鄭巍山在三季度保持了持倉結(jié)構(gòu),有小幅調(diào)整。旗下基金中,銀河和美生活混合重倉股三季度重倉股調(diào)整較多,銀河產(chǎn)業(yè)動力混合等其余產(chǎn)品重倉股倉位上略有調(diào)整。他表示,自己在三季度主要投資方向為硬科技領(lǐng)域,配置上依然以半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈為主。他認(rèn)為硬科技行業(yè)已經(jīng)見底,目前或處于上行周期初始階段。“目前全球半導(dǎo)體行業(yè)正處于上行階段,各種科技創(chuàng)新層出不窮,中國半導(dǎo)體國產(chǎn)替代也在進(jìn)行中,我們對行業(yè)未來的發(fā)展抱有充足的信心,并對行業(yè)內(nèi)需的觀點較之前更樂觀。”他將延續(xù)科技領(lǐng)域的投資,關(guān)注新技術(shù)應(yīng)用帶來的新需求,繼續(xù)注重產(chǎn)業(yè)和公司基本面研究,積極尋找增長確定性較強(qiáng)的科技標(biāo)的。
黃興亮旗下產(chǎn)品三季報顯示,他主要減持了個別短期因為漲幅較大而超標(biāo)的芯片和醫(yī)藥個股,維持了部分半導(dǎo)體公司的配置,增持了一些持續(xù)下跌、性價比進(jìn)一步凸顯的公司如芯片、軟件等。他表示,市場最大的變化出現(xiàn)在今年三季度末,國內(nèi)一系列政策集中出臺,包括貨幣政策的寬松、房地產(chǎn)政策的調(diào)整、股市支持政策的加強(qiáng)等,短期內(nèi)使得投資者的熱情迅速提升,市場快速反彈。此番政策表述體現(xiàn)了高層托底的決心,市場對于宏觀政策的信心也得以修復(fù)。后續(xù)若各項政策能夠落地,經(jīng)濟(jì)運行預(yù)期能夠觸底修復(fù),市場的上漲將更具持續(xù)性。若市場信心和風(fēng)險偏好持續(xù)回升,將有利于成長風(fēng)格的表現(xiàn)。中觀產(chǎn)業(yè)趨勢方面,他將積極尋找因為技術(shù)變革或技術(shù)迭代帶來產(chǎn)業(yè)擴(kuò)容,供給創(chuàng)新帶動需求快速增長的行業(yè);周期成長性行業(yè),目前處于周期底部或開始轉(zhuǎn)好的時間段;競爭格局在發(fā)生積極變化,因為產(chǎn)能出清、供給限制等原因,身處其中的公司有望盈利能力發(fā)生改善的行業(yè)等。
(文章來源:讀創(chuàng)財經(jīng))
(原標(biāo)題:股市特別報道·資金動向丨主動權(quán)益基金披露三季報 主動權(quán)益產(chǎn)品調(diào)倉明顯 基金經(jīng)理關(guān)注半導(dǎo)體行業(yè))
(責(zé)任編輯:73)
將天天基金網(wǎng)設(shè)為上網(wǎng)首頁嗎? 將天天基金網(wǎng)添加到收藏夾嗎?
關(guān)于我們|資質(zhì)證明|研究中心|聯(lián)系我們|安全指引|免責(zé)條款|隱私條款|風(fēng)險提示函|意見建議|在線客服|誠聘英才
天天基金客服熱線:95021 |客服郵箱:vip@1234567.com.cn|人工服務(wù)時間:工作日 7:30-21:30 雙休日 9:00-21:30
鄭重聲明:天天基金系證監(jiān)會批準(zhǔn)的基金銷售機(jī)構(gòu)[000000303]。天天基金網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前請核實,風(fēng)險自負(fù)。
中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局網(wǎng)址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight 上海天天基金銷售有限公司 2011-現(xiàn)在 滬ICP證:滬B2-20130026 網(wǎng)站備案號:滬ICP備11042629號-1
- D
- 東方紅資產(chǎn)管理東莞證券東?;?/a>德邦基金東方阿爾法基金東財基金東海證券德邦證券資管東興證券東興基金第一創(chuàng)業(yè)東吳基金達(dá)誠基金東證融匯證券資產(chǎn)管理大成基金東方基金東吳證券
- G
- 國海富蘭克林基金國投瑞銀基金廣發(fā)資產(chǎn)管理國壽安?;?/a>國聯(lián)安基金國聯(lián)證券資產(chǎn)管理光大保德信基金國投證券國聯(lián)證券國都證券國海證券國新國證基金國泰基金國新證券股份國金基金國信證券國融基金格林基金廣發(fā)基金國聯(lián)基金工銀瑞信基金國元證券