中銀基金養(yǎng)老天團：長期聚焦專業(yè)養(yǎng)老投資

　　當下，隨著我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)不斷推進，個人養(yǎng)老金配套政策陸續(xù)出臺，養(yǎng)老投資也成為了廣大投資者的熱議話題。如何做好個人養(yǎng)老金投資和投資者教育工作，切實滿足投資者日益增長的多樣化養(yǎng)老保險需要，成為擺在行業(yè)機構(gòu)面前重大時代機遇和挑戰(zhàn)。值此契機，中銀基金作為合作伙伴參與了天天基金于5月25

　　日在北京舉辦的“養(yǎng)老新基遇”2023養(yǎng)老投資高峰論壇暨天天基金養(yǎng)老36計品牌發(fā)布會，現(xiàn)場150余位基金公司董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、銀行養(yǎng)老金部門負責人齊聚現(xiàn)場，共議公募養(yǎng)老高質(zhì)量發(fā)展之路。

　　養(yǎng)老基金作為長期養(yǎng)老投資的理想標的發(fā)展迅速，隨著時間推移，養(yǎng)老產(chǎn)品的管理水平逐漸拉開差距，專業(yè)掌舵者的競爭優(yōu)勢日益顯著。

　　未雨綢繆提前布局，中銀基金作為全市場最早布局養(yǎng)老FOF基金的基金公司之一，憑借自身優(yōu)勢已率先建立了豐富的養(yǎng)老基金產(chǎn)品線，養(yǎng)老FOF團隊全力發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，為旗下在管的基金創(chuàng)造了長期優(yōu)質(zhì)的歷史投資回報。

　　低調(diào)布局，標桿成就

　　早在2017年初，中銀基金就已經(jīng)成立了FOF投資業(yè)務(wù)部門，并于次年成為了全市場首批養(yǎng)老FOF管理人。2019年-2022年相繼推出養(yǎng)老目標風險、養(yǎng)老目標日期等多只產(chǎn)品，產(chǎn)品線不斷豐富。

　　截至目前，中銀基金FOF團隊共管理5只公募養(yǎng)老FOF基金?；鸲ㄆ趫蟾骘@示，截至2023年1季度，中銀基金FOF產(chǎn)品管理規(guī)模近10億。其中，3只養(yǎng)老目標風險產(chǎn)品涵蓋穩(wěn)健和平衡兩大風險特征，力求滿足不同風險承受能力的投資人需求。2只養(yǎng)老目標日期產(chǎn)品分別面向2040年、2050年左右退休的人群，力求滿足不同年齡段投資人需求。

　　眾所周知，入圍個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄需要滿足規(guī)模、合規(guī)等多方面要求。2022年11月18日，證監(jiān)會披露首批《個人養(yǎng)老金基金名錄》，中銀基金三只養(yǎng)老目標風險基金全部入選。

力控風險，久經(jīng)考驗

　　對于中銀基金來說，F(xiàn)OF產(chǎn)品能夠嶄露頭角離不開專業(yè)投資團隊多方面的優(yōu)勢。

　　中銀基金FOF投資團隊是業(yè)內(nèi)有平臺、有體系、有實戰(zhàn)的投資團隊，團隊共由4名成員組成，均畢業(yè)于國內(nèi)頂尖學(xué)府，平均從業(yè)年限12年。值得一提的是，中銀基金FOF團隊負責人馮梽從業(yè)年限18年，為美國西北大學(xué)碩士，曾任職多家金融機構(gòu)，2016年加入中銀基金，長期從事基金產(chǎn)品研究和評價。

　　歷久彌新的系統(tǒng)能力建設(shè)是長期勝出的關(guān)鍵。通過長期鉆研，F(xiàn)OF投研團隊形成了成熟且久經(jīng)市場考驗的投資理念、系統(tǒng)的投資方法和穩(wěn)健的投資風格。團隊高度重視風險控制，力爭保障每一份“養(yǎng)老錢”穩(wěn)健增值，關(guān)注長期收益的同時也關(guān)注短期資金的安全性。因此，團隊通過大類資產(chǎn)配置、基金優(yōu)選、組合風控相結(jié)合的方式，力爭提升組合持續(xù)獲得超額收益的能力。

　　并且，投研團隊重視組合的攻守兼?zhèn)淠芰Γ?/strong>對子基金合理排兵布陣，基于資產(chǎn)配置需求和市場環(huán)境優(yōu)選合適的基金品種，不盲目追逐排名和收益前列，找最適合組合需求的子基金。并建立全流程回撤控制，力爭在穩(wěn)健基礎(chǔ)上，通過科學(xué)的資產(chǎn)配置與優(yōu)秀的Alpha獲取能力實現(xiàn)中長期有競爭力的業(yè)績。

業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，長期挖掘超額收益

　　持續(xù)優(yōu)異的投資業(yè)績，是中銀基金業(yè)內(nèi)領(lǐng)先、長期勝出的勛章。

　　中銀基金及旗下產(chǎn)品近年來屢獲大獎。具體來看，公司自成立以來共斬獲76座權(quán)威獎項，其中25次獲得《中國證券報》金牛獎、27次獲得《上海證券報》金基金獎、24次獲得《證券時報》明星基金獎，并于2022年獲得基金業(yè)權(quán)威獎項大滿貫?。〝?shù)據(jù)來源：中銀基金，截至2022年末）（注1）

　　中銀基金養(yǎng)老代表產(chǎn)品——中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年A自2019年5月8日成立以來，不僅整體回報表現(xiàn)優(yōu)于業(yè)績比較基準及中證全債指數(shù)（注2），同時其波動幅度顯著低于滬深300指數(shù)，歷史凈值始終保持在1以上，長期投資“體驗感”滿滿。

　　數(shù)據(jù)來源：凈值數(shù)據(jù)來源于中銀基金，業(yè)績基準及指數(shù)數(shù)據(jù)來源于Wind；統(tǒng)計周期：2019.5.10-2023.3.31

　　該基金由中銀基金FOF團隊的核心骨干邢秋羽管理掌舵，基金經(jīng)理邢秋羽具有14年證券從業(yè)年限，3年公募基金管理經(jīng)驗，她在挑選子基金時，除了采取定量、定性相結(jié)合的方法判斷超額收益來源及風險收益特性外，還關(guān)注波動應(yīng)對能力、回撤修復(fù)能力及標的選取能力等。

　　螢火微光，愿為其芒。未來，中銀基金將繼續(xù)秉承投資者利益至上的原則，積極提升投資管理水平，不斷豐富產(chǎn)品與服務(wù)，以滿足客戶群日益增長的投資理財需求，努力以持續(xù)優(yōu)異的業(yè)績?yōu)橥顿Y者創(chuàng)造長期回報。

　　注1：中銀基金及旗下產(chǎn)品2018-2022年獲獎情況：2022：中銀智能制造股票型證券投資基金獲“金基金·股票型基金三年期獎”(第十九屆“金基金”獎評選、上海證券報、2022年11月)、中銀穩(wěn)健添利債券型發(fā)起式證券投資基金獲“金基金·債券基金七年期獎”(第十九屆“金基金”獎評選、上海證券報、2022年11月)中銀智能制造股票型證券投資基金獲“三年期開放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金”(第十九屆中國基金業(yè)金牛獎評選、中國證券報、2022年8月)中銀行業(yè)優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金獲“五年持續(xù)回報靈活配置混合型明星基金獎”(第十七屆中國基金業(yè)明星基金評選、證券時報、2022年7月)、中銀主題策略混合型證券投資基金獲“三年持續(xù)回報積極混合型明星基金獎”(第十七屆中國基金業(yè)明星基金評選、證券時報主辦、2022年7月)；2020年：金基金·債券投資回報基金管理公司獎(第十七屆中國金基金獎評選、上海證券報、2020年7月)、中銀穩(wěn)健增利基金榮獲金基金·債券基金十年期獎(第十七屆中國金基金獎評選、上海證券報、2020年7月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮獲金基金·債券基金五年期獎(第十七屆中國金基金獎評選、上海證券報、2020年7月)；2019年：“2018年度金牛基金管理公司”(第十六屆中國基金業(yè)金牛獎評選、中國證券報、2019年4月)、金基金·TOP公司大獎(第十六屆中國金基金獎評選、上海證券報、2019年4月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮獲金基金·五年期債券基金獎(第十六屆中國金基金獎評選、上海證券報、2019年4月)、“2018年度十大明星基金公司”(第14屆中國基金業(yè)明星基金獎評選、證券時報、2019年3月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮膺“五年持續(xù)回報積極債券型明星基金”(第14屆中國基金業(yè)明星基金獎評選、證券時報、2019年3月)；2018年：中銀穩(wěn)健添利基金榮膺“三年期開放式債券型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金”(第十五屆中國基金業(yè)金牛獎評選、中國證券報、2018年3月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮膺“三年持續(xù)回報積極債券型明星基金”(第13屆中國基金業(yè)明星基金獎評選、證券時報、2018年3月)、中銀基金榮獲公募基金20周年·“金基金”TOP基金公司大獎(第十五屆中國金基金獎評選、上海證券報、2018年5月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮獲第十五屆“金基金”獎·債券基金獎(三年期)(第十五屆中國金基金獎評選、上海證券報、2018年5月)。(來源于中銀基金，截至2022.12.31)

　　注2：中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合（FOF）由中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年定期開放混合型基金中基金（FOF）轉(zhuǎn)型而來。轉(zhuǎn)型前成立于2019年5月8日，轉(zhuǎn)型時間為2022年8月26日。本基金轉(zhuǎn)型前自成立以來至2019年末、2020年、2021年、2022年上半年、2022年7月1日至8月25日、轉(zhuǎn)型后自2022年8月26日至12月31日、2023年第一季度凈值增長率/業(yè)績比較基準收益率分別為：5.18%/4.47%、12.50%/8.07%、4.68%/3.16%、-1.16%/-1.39%、-0.29%/-0.36%、-2.47%/-2.21%、1.86%/0.94%。（數(shù)據(jù)來源于定期報告）

　　風險提示：基金有風險，投資需謹慎?；鸸芾砣瞬槐ＷC基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。在市場波動等因素的影響下，基金投資存在本金損失的風險，并在少數(shù)極端情形下存在損失全部本金的風險。投資者投資該基金前，需充分了解本基金的產(chǎn)品特性及投資風險，并承擔基金投資可能出現(xiàn)的虧損。請投資者在進行投資決策前，仔細閱讀基金合同、招募說明書、產(chǎn)品資料概要等文件，了解基金的具體情況，根據(jù)自身投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資者的風險承受能力相匹配，并按照銷售機構(gòu)的要求完成風險承受能力與產(chǎn)品風險之間的匹配檢驗。中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年、中銀添禧豐祿穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年屬于R2風險等級產(chǎn)品，適合經(jīng)客戶風險承受等級測評后結(jié)果為C2型及以上的投資者。中銀安康平衡養(yǎng)老目標三年、中銀養(yǎng)老目標日期2040、中銀養(yǎng)老目標日期2050屬于R3風險等級產(chǎn)品，適合經(jīng)客戶風險承受等級測評后結(jié)果為C3型及以上的投資者。在代銷機構(gòu)認申購時，應(yīng)以代銷機構(gòu)的風險評級規(guī)則為準?；鹬小梆B(yǎng)老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，此類基金不保本，可能發(fā)生虧損。我國基金運作時間較短，不能反映資本市場發(fā)展的所有階段?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負擔。中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期基金、中銀添禧豐祿穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期基金約定了基金份額持有的最低期限為【一年】，在最短持有期限內(nèi)，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。中銀安康平衡養(yǎng)老目標三年持有期基金、中銀養(yǎng)老目標日期2040三年持有期基金約定了基金份額持有的最低期限為【三年】，在最短持有期限內(nèi)，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。中銀養(yǎng)老目標日期2050五年持有期基金約定了基金份額持有的最低期限為【五年】，在最短持有期限內(nèi)，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。除另有規(guī)定外，Y類基金份額購買等款項需來自投資人個人養(yǎng)老金資金賬戶，Y類基金份額贖回等款項轉(zhuǎn)入個人養(yǎng)老金資金賬戶，投資人未達到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡或者政策規(guī)定的其他領(lǐng)取條件時不可領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。個人養(yǎng)老金可投資的基金產(chǎn)品需符合《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》要求的相關(guān)條件，具體名錄由中國證監(jiān)會確定，每季度通過相關(guān)網(wǎng)站及平臺等公布?；疬\作過程中可能出現(xiàn)不符合相關(guān)條件從而被移出名錄的情形，屆時基金將暫停辦理Y類份額的申購，投資者由此可能面臨無法繼續(xù)投資Y類份額的風險。中國證監(jiān)會的注冊并不代表中國證監(jiān)會對該基金的風險和收益做出實質(zhì)性判斷、推薦或者保證。

（文章來源：中國基金報）