年度排位賽收官！北交所主題基金成“黑馬” 新能源主題基金“冰火兩重天”

　　近日，隨著QDII基金披露了2023年內(nèi)最后兩個交易日的凈值，公募基金激烈的年度排位賽正式落下帷幕。記者梳理發(fā)現(xiàn)，去年股票型和混合型基金中，僅15%的基金取得正收益，業(yè)績“冰火兩重天”，首尾相差超100%。具體來看，北交所主題基金成為去年的“黑馬”，有基金以近60%的收益奪得“冠軍基”，QDII基金表現(xiàn)亮眼；新能源賽道基金出現(xiàn)業(yè)績強分化，既有基金去年跌幅高達40%以上，亦有布局新能源的汽車細分賽道基金逆勢突圍，取得了不錯的正收益。

　　北交所主題基金“奪冠” 不建議投資者盲目追高

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，從股票型和混合型基金（按證監(jiān)會基金分類標準，A/C份額分開計，下同）來看，2023年全市場共計有11852只基金，僅1823只基金取得正收益（按區(qū)間累計單位凈值增長率計，下同），占比僅約15%。

　　記者留意到，北交所主題基金成“黑馬”，華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合發(fā)起式以58.55%的收益率位居首位。廣發(fā)北交所精選兩年定開混合、景順長城北交所精選兩年定開混合、萬家北交所慧選兩年定開混合等多只北交所相關(guān)基金均取得了不錯的收益，多只基金收益超30%。從去年北交所行情來看，始于10月下旬，在10月24日~12月29日，北證50指數(shù)大漲53.23%。

　　“北交所之前被關(guān)注，是因為估值比較便宜，同時流動性也比較弱。但經(jīng)過此前的接連上漲，目前北交所股票的估值確實有了比較大的修復(fù)?！比A夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開混合發(fā)起式基金基金經(jīng)理顧鑫峰提醒，短期來看，北交所部分個股的漲幅有點過快，不建議投資者盲目追高。但從長遠來看，北交所市場是值得長期投資的。北交所大的投資機會，可能一方面在于現(xiàn)在存量的優(yōu)質(zhì)公司，另一方面，更多的投資機會在于未來即將在北交所上市的優(yōu)質(zhì)的增量公司。

　　TMT板塊、QDII基金火熱新能源細分賽道分化顯著

　　除北交所主題基金外，押注TMT板塊、AI行業(yè)的基金也均取得了不錯收益。如東吳移動互聯(lián)網(wǎng)混合、東吳新趨勢價值線混合、金鷹核心資源混合等多只混合型基金在去年均取得了超30%的收益。同時，股票型基金中，收益排名前十的基金里，動漫游戲ETF占據(jù)7席。QDII基金也取得了亮眼的成績，多只納斯達克ETF去年收益超50%。

　　公募基金排位賽里，有人歡喜有人憂。在股票型和混合型基金里，上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合發(fā)起式以-46.50%的收益，位列倒數(shù)第一。在公募基金年度業(yè)績出爐之際，上銀基金12月30日發(fā)布公告稱，上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選基金經(jīng)理施敏佳因個人原因離任，該基金由共同管理基金的鄭眾單獨管理。從該基金的2023年三季度報告中來看，該基金重倉新能源賽道中的光伏概念股。此外，廣發(fā)高端制造股票A/C去年跌幅超40%，其2023年三季報顯示，前十大重倉股中多為新能源中的光伏設(shè)備領(lǐng)域。

　　事實上，新能源細分賽道眾多，記者留意到，有部分專注新能源汽車細分賽道的主題基金逆勢突圍，取得了正收益。如東吳新能源汽車股票A/C去年收益達19%，諾德新能源汽車A/C、富國新材料新能源混合A/C去年收益超2.5%。

　　看好成長板塊長期投資機會把握“新質(zhì)生產(chǎn)力”機遇

　　展望2024年投資機會，南方基金宏觀策略部總經(jīng)理唐小東表示，在投資機會上關(guān)注兩個方面：首先是繼續(xù)關(guān)注科技領(lǐng)域的進展，包括人工智能、華為產(chǎn)業(yè)鏈、智能汽車等。這些成長板塊預(yù)計依然會是結(jié)構(gòu)性行情中的主要收益來源，因為相關(guān)領(lǐng)域確實正在發(fā)生廣泛的、積極的變化。只是A股的成長股投資，波動性會非常大，過程中出現(xiàn)20%以上的回撤都是非常正常的，因此在參與這些機會的時候也需要關(guān)注入場時點和標的選擇；其次是關(guān)注宏觀政策驅(qū)動的波段機會。

　　中歐基金認為，在二級市場，以新質(zhì)生產(chǎn)力為牽引的機會主要集中在科技、制造兩大板塊，看好2024年硬科技方向的技術(shù)突破機會、滲透率提升機會，關(guān)注科技方向的AI應(yīng)用落地、制造業(yè)方向以人形機器人等為代表的新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。

　　于公募基金行業(yè)而言，2024年仍是充滿挑戰(zhàn)和機遇的一年。晨星（中國）基金研究中心高級分析師代景霞預(yù)計，2024年公募基金行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)是市場不確定性，如全球經(jīng)濟、金融市場等各種不確定性，公募基金行業(yè)可能面臨投資回報和風(fēng)險管理等方面的挑戰(zhàn)。

　　“預(yù)計偏股和債券型基金將一直是公募基金行業(yè)的兩塊核心業(yè)務(wù)?！贝跋急硎?，在公募基金行業(yè)費率改革的倡導(dǎo)下，管理費率將呈現(xiàn)逐步降低的態(tài)勢，一定程度上導(dǎo)致基金公司的管理費收入的下降?；鸸拘枰诠芾碣M率下調(diào)的背景下，重新思考聚焦其優(yōu)勢產(chǎn)品線，提高投資管理能力和客戶體驗，從長期實現(xiàn)基金公司和持有人利益的一致性。

（文章來源：廣州日報）

(原標題：年度排位賽收官！北交所主題基金成“黑馬” 新能源主題基金“冰火兩重天”)

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